Giới thiệu
“Tokenization tài sản” là một thuật ngữ cho việc sử dụng công nghệ blockchain để đại diện cho quyền sở hữu hoặc quyền đối với một tài sản như một token có thể giao dịch, trên chuỗi. Mặc dù nó thường đề cập đến việc token hóa các tài sản tài chính hoặc có thể thay thế, chẳng hạn như cổ phiếu trong một công ty hoặc một lượng vàng, token hóa tài sản theo giả thuyết có thể đề cập đến việc token hóa bất kỳ vật chất hoặc phi vật chất nào có giá trị tiền tệ: mọi thứ từ một tác phẩm nghệ thuật đến bằng sáng chế đến một giờ thời gian của một công nhân lành nghề.
Như vậy, token hóa tài sản là một trong những Case study hứa hẹn nhất cho blockchain, với giới hạn trên của sự tăng trưởng của nó có khả năng bao gồm gần như tất cả các hoạt động kinh tế của con người – một con số ước tính trị giá hơn một trăm nghìn tỷ mỗi năm.
Có lẽ ấn tượng hơn lời hứa dài hạn của Case study này là những bước tiến hướng tới việc áp dụng đã được thực hiện ngày hôm nay. Chỉ riêng trong năm qua, các doanh nghiệp lớn như Deloitte, BNY Mellon và EY đã nghiên cứu token hóa tài sản và kết luận rằng nó sở hữu khả năng phá vỡ nhiều ngành công nghiệp, đặc biệt là ngành chứng khoán toàn cầu hàng năm trị giá 9 nghìn tỷ đô la và ngành bất động sản toàn cầu trị giá 9,6 nghìn tỷ đô la. Ngoài ra, Microsoft, Vanguard và Sotheby’s đã công bố hoặc đi vào hoạt động với các dự án token hóa tài sản công nghiệp, chứng khoán và bất động sản, tương ứng. Theo các số liệu này, token hóa tài sản đã là một trong những Case study blockchain phổ biến nhất hiện đang đạt được sự chấp nhận của doanh nghiệp trong thế giới thực.
Trọng tâm của cả sự thành công hiện tại của tokenization tài sản và tiềm năng dài hạn của nó là số lượng đáng chú ý của lợi thế và tiện ích bổ sung đi kèm với tài sản token hóa so với những tài sản không được mã hóa. Tokenization có thể cho phép tăng tính thanh khoản của các tài sản không thanh khoản truyền thống; khả năng tiếp cận và dễ tiếp cận hơn đối với các cơ hội đầu tư bị hạn chế khác; minh bạch hơn về lịch sử sở hữu và quyền sở hữu; và giảm chi phí hành chính liên quan đến việc giao dịch các tài sản này, bao gồm quản lý, phát hành và trung gian giao dịch.
Cuối cùng, tokenization cho phép các tài sản mà trước đây không thể truy cập vào hệ sinh thái DeFi một con đường hướng tới làm như vậy, mở ra một lĩnh vực tiềm năng hoàn toàn mới thông qua khả năng mới được hỗ trợ bởi tài sản.
Như bất cứ ai quen thuộc với vấn đề oracle đều biết, bất kỳ trường hợp nào mà blockchain cần tương tác với thế giới bên ngoài đều có thể gây ra rủi ro bảo mật và các biến chứng khác và token hóa tài sản – một quá trình mà bản chất dựa vào thông tin về thế giới nói chung là ngoài chuỗi – cũng không ngoại lệ.
Blockchain Oracles an toàn sẽ là chìa khóa để token hóa tài sản đạt được tiềm năng đầy đủ của nó, vì thị trường sẽ cần thông tin đáng tin cậy về các tài sản cơ bản trong một số quy trình chính như đúc tiền, giao dịch, quản lý và hơn thế nữa.
Tokenization tài sản là gì ?
Token hóa tài sản là cách bất kỳ tài sản trong thế giới thực, hữu hình hoặc vô hình trở nên số hóa, và sau đó được chia thành các phần nhỏ hơn dưới dạng Token . Theo nghĩa rộng, Token về cơ bản là đại diện của một cái gì đó khác, và trong trường hợp này, mỗi Token đại diện cho một phần tỷ lệ của tài sản được số hóa, điều đó cũng có nghĩa là, chủ sở hữu của Token sở hữu quyền sở hữu liên quan hoặc các loại quyền khác. Khả năng token hóa là vô tận, và trong Blockchain , chúng tôi muốn nói rằng thế giới có thể được token hóa, vì những gì có thể được số hóa và chia nhỏ trong các phần nhỏ hơn theo nghĩa đen có thể là bất cứ điều gì, từ tài sản vật chất như bất động sản, nghệ thuật, tài nguyên khan hiếm và có giá trị, đến các công cụ tài chính như nợ, vốn chủ sở hữu, trái phiếu, chứng khoán, trong số những người khác.
Vì vậy, bây giờ bạn phải tự hỏi làm thế nào Bảo mật Token Cung cấp và tokenization tài sản có liên quan. Vâng, câu trả lời rất đơn giản, bởi vì một khi bạn đã số hóa một tài sản và chia nhỏ nó thành nhiều phần khi cần thiết có dạng Token (token hóa tài sản), sau đó bạn thực hiện một đề nghị để bất cứ ai trên thế giới, bất cứ lúc nào, có thể có được các token được phát hành này (Security Token Offerings). Lý do tại sao nó nhận được tên này, Security Token Offering, là vì công nghệ blockchain được sử dụng và việc tạo ra các loại token cụ thể này chạy trên hợp đồng thông minh chỉ có thể trên blockchain. Token và hợp đồng thông minh là điều mà chúng tôi sẽ phân tích trong phần “Công nghệ Blockchain và token hóa tài sản”.
Bây giờ chúng tôi đã liên kết cả hai khái niệm, bây giờ chúng tôi có thể giải thích lợi ích của token hóa tài sản là gì, là một trong những lợi ích lớn nhất của nó khả năng phá vỡ các rào cản gia nhập cho các nhà đầu tư bán lẻ, chẳng hạn như vé cao để đầu tư. Chúng ta hãy làm gương để giải thích thêm ý nghĩa của việc này.
Một nhà đầu tư có thể đang tìm cách tham gia vào thị trường bất động sản và nghiên cứu một tòa nhà có giá một triệu euro. Chủ đầu tư biết rằng tòa nhà nằm ở vị trí đắc địa mà giá trị chỉ có thể tăng lên trong những năm tới. Vé vào cửa là cực kỳ cao, vì vậy hoặc anh ta có thanh khoản lớn để đầu tư, hoặc tài sản thế chấp để có được một khoản vay từ một ngân hàng để đầu tư vào tài sản.
Hai yếu tố này, ngoài việc là một rào cản, có thể trở thành vấn đề đối với nhà đầu tư này. Một mặt, triển khai một lượng lớn vốn có thể cung cấp các vấn đề trong tương lai trong trường hợp anh ta cần thanh khoản, và mặt khác, nhập các công cụ nợ, có nghĩa là bạn bước vào một vị trí nợ, điều này làm tăng thêm hạn chế về việc phải trả lãi trên số tiền được yêu cầu và phải trả lại mọi thứ trong một thời hạn đã được thiết lập.
Với token hóa tài sản, tòa nhà có thể bị chia nhỏ trong nhiều phần khi cần thiết, vì vậy tòa nhà một triệu euro hiện được đại diện với 10.000 Token trị giá 100 € mỗi. Vé vào cửa này phù hợp hơn với nhà đầu tư, và anh ta không phải đi vào nợ nần hoặc thực hiện các thủ thuật ma thuật để có được vốn để đầu tư vào những gì anh ta coi là một khoản đầu tư có lợi nhuận. Với vé vào cửa nhỏ này, giờ đây anh có quyền truy cập vào đầu tư và quyết định mua 100 token để có được lợi nhuận tương ứng với cách tòa nhà trị giá 1 triệu euro hoạt động.
Hiệu suất của tòa nhà có thể được liên kết với nó được cho thuê hoặc cho thuê, do đó thu được lợi nhuận trên cơ sở định kỳ, được phân phối giữa các chủ sở hữu Token , hoặc bởi vì tòa nhà thực hiện một cú lật, theo đó tòa nhà đi vào một số công việc tu sửa để tăng giá trị của nó và bán ở vị trí cao hơn, và thu nhập được phân phối giữa các chủ sở hữu Token . Đây chỉ là những ví dụ về cách tòa nhà có thể được khai thác, nhưng có nhiều cách khác mà một tòa nhà có thể mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Điều quan trọng duy nhất cần lưu ý là bất kể mô hình nào được sử dụng để có được lợi nhuận, tầm quan trọng là chúng được phân phối theo tỷ lệ giữa các chủ sở hữu Token .
Để cho thấy một ví dụ, chúng tôi đã phá vỡ tòa nhà trị giá 1 triệu euro trong 10.000 khối, nhưng trên thực tế, bạn thực sự có thể phá vỡ tòa nhà trong 1 triệu thẻ trị giá 1 euro mỗi để tiếp tục giảm vé vào cửa. Trong trường hợp này, mọi người sẽ phải đánh giá xem họ có muốn uống cà phê trong quán cà phê yêu thích của họ hay mua một Token và có được lợi nhuận vốn dựa trên hiệu suất của tài sản trong thế giới thực được số hóa và mã hóa.
Như chúng ta có thể thấy, token hóa tài sản là cơ chế mà bạn cung cấp quyền truy cập vào bất kỳ ai bằng cách mở các thị trường dường như không thể tiếp cận được. Tuy nhiên, đây không phải là lợi ích duy nhất tồn tại khi sử dụng token hóa tài sản. Thực tế là để thực hiện token hóa tài sản, bạn cần sử dụng công nghệ blockchain, điều này tạo ra một loạt các lợi ích. Bây giờ là lúc để nói về sự gián đoạn của token hóa tài sản chuyển thành lợi ích cho thị trường như thế nào.
Lợi ích của token hóa tài sản
Không còn nghi ngờ gì nữa, khả năng giảm các rào cản gia nhập và phá vỡ một tài sản trong thế giới thực ở nhiều bộ phận khi cần thiết có dạng Token có thể được mua bởi bất cứ ai, bất cứ nơi nào và bất cứ lúc nào, là lợi ích phá vỡ nhất. Tuy nhiên, nó không phải là lợi thế duy nhất, vì vậy hãy để chúng tôi tóm tắt lại và giải thích thêm về cách token hóa tài sản là một thay đổi trò chơi:
- Việc token hóa tài sản cho phép thanh khoản cao hơn bằng cách cho phép phân chia tài sản và chỉ cho phép sở hữu các bộ phận của chúng, điều đó cũng có nghĩa là có thể thực hiện các hành động trên các bộ phận nói trên. Điều này được tạo ra bằng cách giảm các rào cản đối với đầu tư và cho phép nhiều người đầu tư vào tài sản hơn. Trong các thị trường truyền thống khá thanh khoản, ví dụ như trong bất động sản, mỹ thuật hoặc trong các nguồn tài nguyên khan hiếm và có giá trị, công nghệ này có thể giúp người bán dễ dàng tìm thấy một đối tác để thực hiện giao dịch dễ dàng hơn, vì có nhiều người mua có thể tương tác hơn. Phạm vi của các nhà đầu tư không chỉ tăng bằng cách giảm vé cao, mà bây giờ các nhà đầu tư từ bất cứ nơi nào trên thế giới có thể tham gia, bất cứ lúc nào.
- Tokenization tài sản có thể tạo ra các mô hình kinh doanh và xã hội mới, chẳng hạn như quyền sở hữu cổ phần của chính tài sản hoặc các quyền thuộc về nó. Ví dụ, những người khác nhau sở hữu Token của một ngôi nhà nằm trên bãi biển, bây giờ có thể quyết định khi nào một chủ sở hữu Token có thể đi và ở trong ngôi nhà nói trên. Đây là một sự gián đoạn trong mô hình kinh doanh, vì một số người sở hữu cùng một ngôi nhà, hoặc các quyền liên quan đến nó. Do đó, họ có thể thiết lập khi nào họ có thể sử dụng nó cho chính mình hoặc kiếm lợi nhuận nếu họ quyết định thuê nhà vào những thời điểm không có chủ sở hữu Token nào đang sử dụng nó, hoặc bởi vì họ chỉ đơn giản quyết định rằng tốt hơn là có lợi nhuận bằng cách thuê nhà một cách liên tục. Ví dụ này cũng là một ví dụ về cách nó tạo ra một mô hình xã hội mới vì một tài sản tương tự được chia sẻ bởi các cá nhân khác nhau, những người có thể không chia sẻ bất kỳ kết nối nào giữa họ ngoại trừ việc sở hữu Token của cùng một ngôi nhà. Chúng ta đã quen với việc sở hữu một cái gì đó chỉ một mình, và chúng ta phải trả tiền cho nó toàn bộ. Với token hóa tài sản, một nền kinh tế chia sẻ được xây dựng, nơi chỉ bằng cách sở hữu một phần, chúng ta vẫn có thể tận hưởng những lợi ích mà quyền sở hữu đầy đủ có thể cung cấp như khả năng sử dụng tài sản hoặc thu được lợi nhuận đến từ chúng.
- Token hóa tài sản chỉ có thể tồn tại bằng cách sử dụng công nghệ blockchain, và do đó điều này có nghĩa là một cơ sở hạ tầng được chia sẻ giữa tất cả những người tham gia được sử dụng. Hơn nữa, thực tế là nó được phân cấp, có nghĩa là nó không yêu cầu bên thứ ba trung tâm, chi phí giao dịch giảm đáng kể. Sự phân cấp này cải thiện hiệu quả khi thực hiện các hành động, vì việc thiếu một trung gian có nghĩa là tự động hóa có thể được tạo ra khi thực hiện thanh toán giao dịch. Những giao dịch này có thể mất hàng giờ hoặc vài ngày, giờ đây có thể được thực hiện trong vài giây, cho phép thị trường trở nên tối ưu hóa hơn và ít tốn kém hơn bằng cách giảm chi phí thời gian.
- Một lợi ích nổi tiếng khác của việc sử dụng blockchain làm công nghệ cơ bản là tính minh bạch của nó theo mặc định, vì bất cứ ai bất cứ lúc nào cũng có thể xem các giao dịch được thực hiện trong blockchain. Điều quan trọng ở đây là phân biệt rằng khi hành động trên một blockchain công cộng, danh tính của các bộ phận giao dịch nên được ẩn danh và trong một blockchain riêng tư, điều này là không cần thiết nếu nó tuân thủ các quy định bảo vệ dữ liệu hiện hành. Tuy nhiên, tầm quan trọng của việc có thể xem xét các giao dịch cho phép cải thiện khả năng truy xuất nguồn gốc và cung cấp sự tin tưởng, vì bất cứ ai cũng có thể nhìn thấy điểm xuất phát và tất cả các giao dịch tiếp theo được thực hiện, làm cho bằng chứng về quyền sở hữu trở thành chất lượng nhúng khi thực hiện token hóa tài sản.
- Khả năng thực hiện các giao dịch dễ dàng nhận dạng thêm lợi thế của việc chỉ có một điểm nhập cảnh duy nhất khi có được thông tin. Sẽ khả thi hơn để có được tất cả thông tin trong một cuộc gọi duy nhất, hơn là phải dựa vào các điểm dữ liệu khác nhau để xác minh các giao dịch và quyền sở hữu. Sử dụng một lớp duy nhất nơi tất cả các giao dịch và thông tin được lưu trữ, cho phép nhiều phần có được thông tin đầy đủ từ một nguồn duy nhất. Hơn nữa, vì dữ liệu được lưu trữ trong blockchain là bất biến, cùng một thông tin luôn có sẵn cho tất cả mọi người và cùng một thông tin sẽ có sẵn tại bất kỳ thời điểm nào.
Sau khi giải thích token hóa tài sản là gì và lợi ích của nó là gì, bây giờ chúng ta có thể nhảy qua và giải thích lý do tại sao Blockchain được thành lập và tại sao chúng ta coi mình là kỷ nguyên đầu tư mới.
Lợi ích của tài sản được token hóa
Ngoài việc cung cấp một sự thay thế phi tập trung và không đáng tin cậy cho một sản phẩm, phương tiện đầu tư hoặc dịch vụ trong thế giới thực, các tài sản được mã hóa cũng tích cực cải thiện tài sản theo nhiều cách khác nhau. Cụ thể, tài sản được mã hóa trình bày một con đường rõ ràng hướng tới việc làm cho nhiều tài sản có giá trị hơn, dễ tiếp cận và hữu ích hơn so với các đối tác cũ của họ, cũng như tạo ra một phương tiện mà dữ liệu ngoài chuỗi có thể tăng cường sử dụng chúng trong hệ sinh thái Defi.
Thanh khoản
Mỹ thuật thường được sử dụng như một ví dụ về một tài sản có giá trị cao, nhưng cực kỳ thanh khoản. Do sự khan hiếm của chúng, các tác phẩm mỹ thuật được hưởng cái gọi là “phí bảo hiểm thanh khoản” – lý thuyết cho rằng tài sản có thanh khoản thấp mang lại lợi nhuận cao hơn theo thời gian. Tuy nhiên, các nhà sưu tập muốn bán tác phẩm nghệ thuật của họ thường bị đặt vào thế bất lợi vì có thể có hoặc không thể có một thị trường mạnh mẽ của người mua để phù hợp với việc bán giá trị hợp lý.
Bởi vì điều này, thế giới nghệ thuật bao gồm toàn bộ một ngành công nghiệp phụ của người trung gian có chức năng chính là để phù hợp với nhà sưu tập hoặc trao đổi nghệ sĩ với nhà sưu tập: phòng trưng bày, đại lý, nhà đấu giá, v.v. Điều này dẫn đến chi phí giao dịch cao hơn đáng kể so với các tài sản khác – một mô hình tương tự như các tài sản thanh khoản khác, chẳng hạn như bất động sản.
Tokenization cho phép tài sản tận hưởng những lợi ích của thanh khoản thấp mà không có nhược điểm giao dịch. Với tokenization, một tài sản có thể được đại diện dưới dạng hàng triệu hoặc thậm chí hàng tỷ token, tạo ra quyền sở hữu phân đoạn, sau đó có thể được liệt kê trên nhiều sàn giao dịch có sẵn rộng rãi và dễ tiếp cận. Điều này loại bỏ sự cần thiết của các trung gian giao dịch tốn kém và mở rộng nhóm người mua tiềm năng trong khi đồng thời bảo tồn phí bảo hiểm thanh khoản vì các token vẫn gắn liền với một tài sản duy nhất.
Tính Tiếp cận
Nhiều tài sản tăng giá cao nhất nằm ngoài tầm với của các nhà đầu tư thông thường do những hạn chế về tài chính hoặc quy định. Ví dụ, hãy xem xét tài trợ cho một bộ phim kinh phí lớn: chi phí trả trước, cũng như rủi ro của một đội ngũ sản xuất vượt quá ngân sách, thoải mái định giá tất cả trừ các nhà đầu tư giàu có nhất. Tuy nhiên, một bộ phim thành công có thể kiếm được lợi nhuận từ khoản đầu tư nhiều lần trong một khung thời gian tương đối ngắn. Các ví dụ về khả năng tiếp cận thấp, lợi nhuận cao khác bao gồm thu thập xe thể thao, đầu tư vào tài sản nước ngoài đau khổ hoặc mua và thuê bất động sản đa gia đình.
Trong trường hợp này, lợi ích của tokenization về cơ bản trở nên tương tự như huy động vốn cộng đồng, nhưng trong một mô hình mà nhóm các nhà đầu tư tài trợ hoặc mua một tài sản cũng gặt hái những phần thưởng tài chính từ sự tham gia của họ. Điều này cho phép các nhà đầu tư nhỏ hơn có một con đường hướng tới đầu tư vào các tài sản rủi ro hơn, nhưng tăng cao hơn với vốn tương đối thấp. Ví dụ như tokenization của việc sản xuất bộ phim Papicha, nơi tiền thu được đã được token hóa như mô tả ở trên, cũng như CurioInvest, những người đang làm việc để token hóa các siêu xe hiếm.
Tính minh bạch
Nhiều tài sản có giá trị cao bị thiếu thông tin đáng tin cậy và dễ dàng có sẵn liên quan đến lợi nhuận, lịch sử sở hữu, lịch sử bán hàng và các số liệu quan trọng khác mà các nhà đầu tư cần để có thể đưa ra quyết định kinh tế sáng suốt. Sự thiếu thông tin này đặc biệt nghiêm trọng khi đánh giá tài sản nước ngoài, hoặc các trường hợp mà một nhà đầu tư không thể đích thân kiểm tra một tài sản trước khi mua. Một lợi ích chính của tokenization là nó cho phép theo dõi và kiểm tra mở tất cả các hồ sơ này do bản chất công khai cơ bản của nhiều blockchain.
Với tokenization, các nhà đầu tư có thể thấy một hồ sơ về quyền sở hữu cũng như lợi nhuận lãi suất hoặc cổ tức, tùy thuộc vào logic hợp đồng thông minh của tài sản. Ngoài ra, một số tài sản nhất định như đồ sưu tầm hoặc ngựa đua có thể trở nên đắt hơn do quyền sở hữu của người nổi tiếng hoặc dòng máu hiếm. Theo dõi nguồn gốc trên blockchain cho phép các hồ sơ bất biến, giảm đáng kể rủi ro bảo mật đầu tư bằng cách giảm thiểu niềm tin lưu giữ hồ sơ. Những tính năng này có khả năng làm giảm đáng kể nguy cơ gian lận trên nhiều ngành công nghiệp, nơi giả mạo và knock-off là phổ biến, chẳng hạn như xa xỉ giá cao như rượu vang và trứng cá muối, cũng như thời trang và nghệ thuật.
Khả năng kết hợp (Composability)
Một trong những lợi ích hứa hẹn nhất của token hóa tài sản cũng là một trong những lợi ích ít được khám phá nhất: kết nối giá trị của tài sản trong thế giới thực với khả năng kết hợp (Composability)của hệ sinh thái DeFi. Thị trường tiền tệ phi tập trung xung quanh các tài sản trong thế giới thực được mã hóa cho phép người dùng kiếm được tỷ lệ phần trăm vốn chủ sở hữu trong lãi suất được tạo ra từ tài sản thế chấp ngoài chuỗi. Điều này tăng cường tính thanh khoản của lĩnh vực DeFi rộng hơn trong khi đồng thời cho phép các nhà đầu tư bán lẻ truy cập vào một lớp đầu tư mà nếu không sẽ khó tiếp cận.
Tiến về phía trước, token hóa tài sản sẽ cho phép rất nhiều cơ hội cho các nhà phát triển hợp đồng thông minh đang tìm cách khai thác giá trị trong thế giới thực. Các loại tài sản tổng hợp, chỉ số và giỏ token hoàn toàn mới có thể dễ dàng được xây dựng bằng cách kết hợp các token gắn liền với các tài sản khác nhau và khả năng biến các luồng doanh thu trong thế giới thực thành tài sản thế chấp cung cấp một cú hích đổi mới khác cho một lĩnh vực DeFi đã mở rộng nhanh chóng.
Sự cần thiết của Oracles trong việc token hóa tài sản
Mặc dù token hóa tài sản có tiềm năng tăng cường tiện ích của nhiều loại tài sản trong thế giới thực và đồng thời củng cố sự tăng trưởng và đổi mới trong lĩnh vực DeFi, nhưng nó cũng là một Case study có chức năng phụ thuộc nhiều vào Blockchain Oracles an toàn.
Để một cái gì đó có giá trị tiền tệ được thể hiện chính xác và giao dịch trên blockchain, phải có thông tin tốt về tài sản. Nhu cầu này đặc biệt cấp tính ở bốn giai đoạn trong vòng đời của một tài sản được mã hóa: khi các token được tạo ra, khi chúng được sử dụng làm tài sản thế chấp, khi người dùng kiểm tra định giá của họ và khi chúng được bán trên thị trường thứ cấp.
Trong Chainlink, oracle được sử dụng rộng rãi nhất trong lĩnh vực blockchain, đang đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp tài sản được mã hóa với nguồn cấp dữ liệu đáng tin cậy trong bất kỳ khung thiết kế oracle nào phù hợp với yêu cầu bảo mật của nhà phát triển.
Các tài sản khác nhau sẽ đòi hỏi các cấu trúc và nhu cầu mạng oracle khác nhau. Tùy thuộc vào Case study , Blockchain Oracles Chainlink có thể cung cấp định giá trực tiếp cho tài sản hoặc đóng vai trò là chuẩn mực để đưa ra quyết định về chúng.
Vì Chainlink tương tác với bất kỳ API và hệ thống ngoài chuỗi nào, Blockchain Oracles Chainlink có thể lấy dữ liệu này từ nhiều con đường, chẳng hạn như các nhà cung cấp dữ liệu chuyên nghiệp (ví dụ: Kelly Blue Book cho ô tô), thẩm định viên độc lập / chuyên gia, trao đổi / thị trường OTC hoặc bất kỳ tập hợp tùy chỉnh nào của các nguồn dữ liệu để tạo ra một định giá đáng tin cậy duy nhất. Oracle có thể được điều hành bởi một mạng lưới phi tập trung các nút Chainlink độc lập kêu gọi các API ngoài chuỗi để lấy dữ liệu hoặc các nhà cung cấp dữ liệu / thẩm định viên có thể tự chạy các oracle Chainlink để chuyển tiếp dữ liệu trực tiếp đến các hợp đồng thông minh.
Để bảo lưu hơn nữa tính toàn vẹn của mạng và duy trì chất lượng dữ liệu cao, các ưu đãi kinh tế tiền điện tử độc đáo có thể được khởi động vào mạng oracle. Các công cụ chainlink như thỏa thuận dịch vụ được hỗ trợ staking và hệ thống danh tiếng bất biến có thể theo dõi chất lượng lịch sử của các định giá được cung cấp bởi các thẩm định viên, nút, nhà cung cấp dữ liệu và hơn thế nữa.
Khuôn khổ này sẽ khuyến khích định giá chính xác vì định giá không trung thực sẽ bị phạt về mặt tài chính và điểm danh tiếng của họ bị hạ thấp, cản trở khả năng kiếm doanh thu trong tương lai với tư cách là nhà cung cấp dữ liệu. Nó cũng sẽ cho phép ngay cả các tài sản thích hợp và bí truyền dựa trên thông tin thẩm định chuyên gia tham gia vào thị trường token hóa trong khi vẫn duy trì sự đảm bảo kinh tế mã hóa mạnh mẽ hơn rằng dữ liệu định giá là hợp lý.
Trường hợp sử dụng Oracle cho tài sản token hóa
Một khi cấu trúc mạng oracle lý tưởng cho một tài sản đã được thiết lập, có nhiều cách khác nhau mà oracle định giá có thể được sử dụng.
Quản lý danh mục đầu tư
Trong trường hợp này, một mạng oracle sẽ theo dõi giá của các tài sản được mã hóa khác nhau trong danh mục đầu tư ở cấp độ giao diện người dùng và / hoặc giao thức. Điều này sẽ cho phép tính toán sáng suốt hơn liên quan đến số dư hiện tại của danh mục đầu tư, chi phí giao dịch một tài sản, cũng như giá trị mà tài sản lý tưởng nên lấy tại một thị trường mở. Quản lý danh mục đầu tư cũng có thể thực hiện dưới hình thức các chiến lược giao dịch tự động thông qua các hợp đồng thông minh bán tài sản được mã hóa khi chúng đạt đến một mức giá nhất định do oracle cung cấp cho họ.
Bullionix hiện đang sử dụng nguồn cấp dữ liệu giá vàng XAU / USD của Chainlink trên trang web GoldLink của họ, cung cấp cho các nhà sưu tập NFT được hỗ trợ bằng vàng của họ thông tin tốt hơn về giá trị của token của họ, cũng như cho phép hiệu quả hơn trong các thị trường thứ cấp nơi các token đó giao dịch.
Theo dõi tài sản thế chấp
Nhiều ứng dụng phi tập trung tận dụng Dữ liệu tham chiếu giá của Chainlink để định giá tài sản cơ bản của họ để đảm bảo rằng tỷ lệ cho vay vẫn ở trên mức thanh lý. Sau khi thanh lý, người dùng cũng sẽ có xác minh trên chuỗi về giá mà tài sản thế chấp của họ bị tịch thu, cho phép minh bạch và bảo mật hơn trên nền tảng. Mô hình này có thể được mở rộng để đúc stablecoin hoặc bất kỳ công cụ tài chính thế chấp nào khác.
Phương pháp phân phối token và lãi suất
Một khi một oracle giá đã thiết lập giá trị của một tài sản, người dùng quan tâm đến việc token hóa nó có thể sử dụng các oracle Chainlink để xác minh sự công nhận của người mua tiềm năng trong trường hợp cần tuân thủ pháp luật.
Ngoài ra, các công cụ như Chainlink VRF có thể được sử dụng để đảm bảo phân phối công bằng các token được hỗ trợ bằng tài sản khi có sự tràn ngập nhu cầu, tương tự như cách GET Protocol chọn chủ sở hữu vé từ danh sách chờ của người mua.
Nếu các token được phát hành có thành phần mang lãi suất dựa trên sự tăng giá của tài sản, Blockchain Oracles Chainlink cũng có thể được sử dụng để tính toán các khoản thanh toán cho chủ sở hữu token trên cơ sở theo lịch trình.
Giỏ tài sản định giá
Các token được hỗ trợ tài sản có thể được thu thập vào các nhóm hoặc giỏ các tài sản và thành phần khác nhau, tạo ra các dẫn xuất có thể giao dịch trên blockchain với các liên kết đến giá trị trong thế giới thực. Ví dụ, các giỏ token hóa có thể được đại diện dưới dạng nhiều stablecoin và do đó sẽ cần dữ liệu giá định kỳ để cân bằng lại nếu thay đổi thị trường xảy ra. Danh mục đầu tư tự động cũng có thể muốn nắm giữ một giỏ tài sản có trọng số và sẽ cần dữ liệu giá trên các tài sản cơ bản để biết mua hoặc bán bao nhiêu một cách thường xuyên để duy trì tỷ lệ mục tiêu của nó.
Kết luận
Mặc dù vẫn còn trong giai đoạn đầu tiên, token hóa tài sản là một trong những Case study trần thú vị và cao nhất cho công nghệ blockchain. Tuy nhiên, nếu không có Blockchain Oracles mạnh mẽ và an toàn như Chainlink, token hóa sẽ bị hạn chế về giá trị mà nó có thể tạo ra trên chuỗi và phải chịu rủi ro tập trung, điều này cắt giảm chính đề xuất giá trị được tạo ra . Chỉ bằng cách triển khai Blockchain Oracles phi tập trung như ChainLink để truy cập thông tin trong thế giới thực, công nghệ đầy hứa hẹn này mới đạt được tiềm năng đầy đủ của nó mang lại giá trị gia tăng cho bất kỳ tài sản nào trên toàn thế giới.
Tham khảo từ blog.chain.link.
