ESG đóng vai trò như một khuôn khổ hoàn chỉnh với mục tiêu làm sáng tỏ cách tổ chức quản lý rủi ro và nắm bắt các cơ hội liên quan đến các cân nhắc về môi trường, xã hội và quản trị, thường được gọi là các yếu tố ESG. Cách tiếp cận này thừa nhận rằng tính bền vững bao gồm các vấn đề khác ngoài môi trường.
Mặc dù từ “ESG” thường gắn liền với các tình huống đầu tư, nhưng phạm vi các bên liên quan của nó cũng bao gồm khách hàng, nhà cung cấp và nhân viên bên cạnh cộng đồng đầu tư. Mối quan tâm ngày càng tăng của nhóm này trong việc đánh giá hoạt động bền vững của tổ chức đang ngày càng tăng.
ESG phát triển từ các phong trào trước đó nhằm ưu tiên các vấn đề bao gồm trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp, giảm ô nhiễm, sức khỏe và an toàn.
Quá trình ra quyết định phân bổ vốn tại các tổ chức tài chính và công ty quản lý tài sản nổi tiếng khác nhau trên phạm vi toàn cầu đang thay đổi do ESG.
Ngành này đang chứng kiến sự xuất hiện của một lớp chuyên gia ESG mới, những người đang tích cực hỗ trợ các sáng kiến nhằm đạt được các mục tiêu về lượng khí thải ròng và giảm lượng carbon.
ESG là gì?
ESG là cụm từ viết tắt bởi Environmental (Môi trường); Social (Xã hội) và Governance (Quản trị doanh nghiệp). Đây là một bộ tiêu chuẩn để đo lường các yếu tố liên quan đến phát triển bền vững và ảnh hưởng, tác động của doanh nghiệp đến cộng đồng.
Các thành phần trong bộ tiêu chí ESG
- Môi trường (Environmental): Đánh giá các vấn đề liên quan đến tác động của doanh nghiệp đến môi trường sống, như phát thải khí nhà kính, quản lý nước và chất thải, nguồn cung nguyên liệu thô, tác động từ biến đổi khí hậu…
- Xã hội (Social): Đánh giá các vấn đề liên quan đến sự đa dạng, công bằng và hòa nhập của doanh nghiệp trong nội bộ và với các bên liên quan, như quản lý lao động, an ninh và bảo mật dữ liệu, quan hệ cộng đồng…
- Quản trị (Governance): Đánh giá các vấn đề liên quan đến quản trị công ty, đạo đức kinh doanh, bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ, tuân thủ các quy định pháp luật…
Tiêu chuẩn ESG là gì?
Tiêu chuẩn ESG được xem là một công cụ để giúp đánh giá mức độ thực hành ESG của doanh nghiệp, là cơ sở để nhận biết các công ty có trách nhiệm xã hội. Các doanh nghiệp sẽ báo cáo mức độ thực hành ESG của mình dựa trên các bộ khung báo cáo phát triển bền vững.
Bộ khung báo cáo phát triển bền vững
Các khung báo cáo phát triển bền vững chính hiện nay có thể kể đến như:
- Khung báo cáo của Sáng kiến Báo cáo toàn cầu (GRI): Bộ chuẩn mực của GRI bao gồm: 3 chuẩn mực toàn cầu (Universal Standards) áp dụng cho tất cả các tổ chức, doanh nghiệp; 33 chuẩn mực liên quan đến các nội dung cụ thể và được chia làm ba nhóm: Kinh tế, môi trường, xã hội. Các tổ chức, doanh nghiệp chỉ lựa chọn và sử dụng các chuẩn mực có liên quan dựa trên các lĩnh vực trọng yếu.
- Khung báo cáo của Hội đồng Báo cáo tích hợp quốc tế (IIRC)
- Khung báo cáo của Hội đồng Báo cáo phát triển bền vững tiêu chuẩn (SASB)
- Khung báo cáo của Hiệp ước Toàn cầu Liên hợp quốc (UN Global Compact)
Tại Việt Nam, Hội đồng Doanh nghiệp vì sự Phát triển Bền vững Việt Nam (VBCSD) thuộc VCCI đã xây dựng bộ chỉ số CSI 2022 với 130 chỉ số. CSI được xem như một công cụ hỗ trợ quản trị doanh nghiệp bền vững, giúp doanh nghiệp có thể tự đánh giá “sức khỏe” của mình trên các khía cạnh kinh tế – xã hội – môi trường. Sử dụng CSI cũng hỗ trợ doanh nghiệp thực hành khung đánh giá ESG.
Doanh nghiệp cần thực hành nhiều hoạt động bền vững khác nhau trong các khía cạnh ESG (Ảnh minh họa internet)
Để đánh giá, xếp hạng mức độ thực hành ESG của các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp lớn, còn có các nhóm chỉ số phát triển bền vững.
Chiến lược ESG là gì và tại sao nó quan trọng?
Chiến lược ESG là cách mà doanh nghiệp tích hợp các tiêu chuẩn ESG vào hoạt động kinh doanh của mình, nhằm giảm thiểu rủi ro, nâng cao hiệu quả, tăng cường uy tín và tạo ra giá trị cho các bên liên quan.
Chiến lược ESG quan trọng vì nó giúp doanh nghiệp đáp ứng kỳ vọng của các nhà đầu tư, khách hàng, nhân viên, cộng đồng và chính phủ về trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp. Nó cũng giúp doanh nghiệp đối mặt với những thách thức lớn của thế giới như biến đổi khí hậu, bất bình đẳng, thiếu nguồn lực và an ninh mạn
Sự phát triển của ESG
Quan Chỉ số ESG hỗ trợ đánh giá cách tổ chức quản lý các lợi ích và khó khăn do các điều kiện thay đổi mang lại, chẳng hạn như điều chỉnh các hệ thống môi trường, kinh tế và xã hội.
Một số điều kiện này đã được thừa nhận trong các lần lặp lại trước đây của các khuôn khổ chiến lược và/hoặc quy định tập trung vào tính bền vững, chẳng hạn như:
- EHS (môi trường, sức khỏe và an toàn) : Các tổ chức của Mỹ đã nghĩ đến việc sử dụng các quy tắc từ những năm 1980 để điều chỉnh hoặc giảm thiểu ô nhiễm (và các tác động tiêu cực khác) do nỗ lực phát triển kinh tế mang lại. Họ cũng cố gắng nâng cao các tiêu chuẩn lao động và an toàn cho người lao động, mặc dù cho đến nay vẫn còn nhiều cải tiến cần được thực hiện trong các lĩnh vực này.
- Sự bền vững của doanh nghiệp : EHS đã trải qua một cuộc chuyển đổi vào những năm 1990 và được biết đến với cái tên Phong trào Doanh nghiệp bền vững. Điều này phát triển khi một số nhóm quản lý nhất định tìm cách giảm tác động đến môi trường của công ty họ vượt quá những gì được yêu cầu về mặt pháp lý.
- Có quan điểm chung cho rằng đội ngũ quản lý thường xuyên sử dụng tính bền vững của doanh nghiệp như một chiến lược tiếp thị để phóng đại (hoặc mô tả sai) các hoạt động và tác động môi trường của họ. Thực hành này được gọi là “tẩy xanh”.
- CSR (trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp) : Phong trào phát triển bền vững của doanh nghiệp bắt đầu kết hợp các ý tưởng về cách các công ty có thể giải quyết các vấn đề xã hội từ đầu những năm 2000. Kết quả của sự phát triển này hiện được gọi là trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp.
- Mặc dù một số nhà phê bình cho rằng các ưu đãi thuế khiến các khoản đóng góp bằng tiền hấp dẫn như tác động kinh tế thực tế của chúng đối với người nhận, hoạt động từ thiện của doanh nghiệp đóng một vai trò quan trọng trong CSR. Tinh thần tình nguyện của nhân viên cũng nổi lên như một nét đặc trưng của CSR.
Quỹ đầu tư và ESG
Khi ESG trở thành một phần quan trọng trong chiến lược được các nhà đầu tư tổ chức khác nhau sử dụng, nó đã trở nên phổ biến hơn đáng kể. Sự ra đời của các định dạng báo cáo mới và đang phát triển, cùng với sự hiện diện ngày càng nhiều của các tổ chức xếp hạng ESG đưa ra xếp hạng ESG, đã cải thiện tính đồng nhất và cởi mở của dữ liệu liên quan đến ESG mà doanh nghiệp công bố công khai (thường gọi là tiết lộ ESG) .
Thị trường vốn có tác động đáng kể đến những thay đổi xảy ra. Các thực thể có hành vi xấu có thể được khuyến khích cải thiện hiệu quả hoạt động của mình trong các vấn đề môi trường, xã hội hoặc quản trị bằng cách hạn chế khả năng tiếp cận vốn (hoặc làm cho các điều kiện của nó kém thuận lợi hơn). Mặt khác, việc khen thưởng và công nhận các doanh nghiệp cũng như đội ngũ lãnh đạo của họ hoạt động trong các lĩnh vực ESG sẽ thúc đẩy sự cải tiến liên tục.
Hiện có sẵn một số lựa chọn đầu tư ESG, bao gồm trái phiếu xanh, quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trao đổi và quỹ chỉ số, cùng nhiều lựa chọn khác. Những chứng khoán được giao dịch công khai này giúp các nhà đầu tư dễ dàng đưa ra các quyết định tài chính của họ phù hợp hơn với các tiêu chuẩn đạo đức và niềm tin cá nhân của họ về các vấn đề quản trị, xã hội và môi trường.
Chuyên gia ESG là ai ?
Có rất nhiều công việc và trách nhiệm khác nhau đi kèm với việc trở thành một chuyên gia ESG. Nói chung, nó đề cập đến người có kỹ năng phân tích tốt và hiểu biết thấu đáo về cách các yếu tố ESG liên quan đến cả rủi ro và khả năng.
Các chuyên gia ESG có thể tham gia vào cộng đồng phân tích và có thể làm việc với các ngân hàng đầu tư hoặc nhà đầu tư tổ chức. Ngoài ra, họ có thể làm việc trong nhiều ngành cho các doanh nghiệp tư nhân hoặc niêm yết công khai. Trong mỗi kịch bản, họ đóng vai trò hỗ trợ các tổ chức nỗ lực đạt được mức phát thải carbon trung tính hoặc bằng 0, dù trực tiếp hay gián tiếp.
Các cơ quan quản lý và các bên liên quan khác đang gây áp lực ngày càng lớn lên các tổ chức phát hành, đặc biệt là trong lĩnh vực thị trường đại chúng, để yêu cầu công bố ESG rõ ràng, minh bạch và có thể so sánh được bên cạnh hồ sơ tiêu chuẩn hàng quý và báo cáo hàng năm của họ.
Điểm – Chỉ số ESG là gì ?
Chỉ số ESG là đánh giá hoặc phân tích khách quan về hiệu quả hoạt động của công ty, quỹ hoặc khoản đầu tư liên quan đến các vấn đề môi trường, xã hội và quản trị (ESG). Ngay cả khi các cơ quan chấm điểm khác nhau trao Chỉ số ESG có thể sử dụng các tiêu chí đánh giá khác nhau, tất cả đều thuộc một trong ba loại: E, S hoặc G.
Hệ thống đánh giá ESG thường thuộc một trong hai loại: hệ thống được thiết kế cho một ngành cụ thể hoặc hệ thống có thể áp dụng cho nhiều ngành khác nhau. Các hệ thống dành riêng cho ngành đánh giá các vấn đề được cho là quan trọng đối với lĩnh vực cụ thể đó. Ngược lại, Chỉ số ESG bất khả tri trong ngành thường bao gồm các yếu tố được thừa nhận rộng rãi phù hợp với nhiều ngành khác nhau, bao gồm biến đổi khí hậu, tính đa dạng, công bằng và hòa nhập (DEI) và nhân quyền.
Tầm quan trọng của từng tiêu chí đánh giá được xác định bởi các nền tảng xếp hạng ESG, sau đó đánh giá hiệu quả hoạt động của thực thể liên quan đến từng tiêu chí. Chỉ số ESG cuối cùng của một thực thể nhất định thường là tổng xếp hạng cho từng tiêu chí và trọng số (độc quyền) cho từng tiêu chí.
Hiệu quả hoạt động của tổ chức theo các thước đo bền vững—có thể liên quan đến các vấn đề môi trường, xã hội hoặc quản trị—được đánh giá bằng Chỉ số ESG . Những xếp hạng này được quyết định bởi các nền tảng xếp hạng, nơi các nhà phân tích xem xét các thông tin tiết lộ của công ty, nói chuyện với ban quản lý và đánh giá thông tin có sẵn cho công chúng. Mục tiêu là đưa ra đánh giá thẳng thắn về cách công ty xử lý các yếu tố này. Các nhóm khác nhau, như nhà đầu tư và nhân viên, sử dụng điểm số này theo những cách khác nhau. Do đó, các nền tảng xếp hạng đã thay đổi để đáp ứng nhiều mục tiêu khác nhau.
Các khung đánh giá ESG
Thông tin về Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG) ngày càng được các cơ quan quản lý và thị trường chứng khoán yêu cầu đưa vào báo cáo hàng quý và hàng năm của các công ty giao dịch công khai. Các tổ chức này đang triển khai các khuôn khổ tiêu chuẩn hóa để đảm bảo tính minh bạch và nhất quán trong việc báo cáo các KPI quan trọng.
Sáng kiến Báo cáo Toàn cầu (GRI), Nguyên tắc Đầu tư có Trách nhiệm (PRI) và Ủy ban Chuẩn mực Kế toán Bền vững (SASB) là ba khuôn khổ được sử dụng thường xuyên để báo cáo ESG. Hoạt động của các công ty cung cấp dữ liệu ESG mà không tuân theo các hướng dẫn thích hợp thường được gọi là “tẩy xanh”.
Các thực thể như các bên liên quan và cơ quan xếp hạng rất quan tâm đến việc phát triển Chỉ số ESG . Họ đạt được điều này bằng cách đánh giá các thông tin công bố của các công ty hoặc quỹ, thực hiện các cuộc phỏng vấn với ban quản lý, so sánh kết quả với các công ty cùng ngành và cuối cùng tạo ra Chỉ số ESG phản ánh hiệu quả hoạt động của đơn vị.
Các tổ chức xếp hạng ESG rất cần thiết trong việc thu hẹp khoảng cách giao tiếp giữa doanh nghiệp và công chúng về những nỗ lực và thành tựu ESG của họ. Những xếp hạng này cũng được các chuyên gia tài chính sử dụng để giúp họ quyết định nơi phân bổ nguồn lực của mình.
“So sánh các phương pháp tính Chỉ số ESG : Xếp hạng bên ngoài và Đánh giá nội bộ”
Những phương pháp đánh giá này đến từ nhiều nơi, bao gồm các tập đoàn tài chính và đầu tư, công ty tư vấn, tổ chức phát triển tiêu chuẩn, tổ chức phi chính phủ và tổ chức chính phủ. Tuy nhiên, những người đánh giá bên ngoài và nội bộ, những người đưa ra Chỉ số ESG (Môi trường, Xã hội và Quản trị), có thể được phân thành hai loại chính.
Các bên liên quan bên ngoài và Nền tảng xếp hạng: Các bên liên quan bên ngoài đánh giá các sáng kiến bền vững của tổ chức bằng cách thu thập dữ liệu thông qua các tiết lộ kinh doanh, nguồn công khai và tương tác trực tiếp với ban quản lý công ty. Những ví dụ đáng nói đến là:
Một dịch vụ tư vấn nổi tiếng dành cho các nhà đầu tư tổ chức là ISS (Dịch vụ cổ đông tổ chức). Họ sử dụng nhiều kỹ thuật chấm điểm khác nhau, bao gồm cả điểm số cho các vấn đề cụ thể như “Rủi ro Carbon” và “Rủi ro nước”, đánh giá dựa trên các danh mục như “Điểm quản trị” và “Xếp hạng doanh nghiệp” tổng thể.
Một tổ chức tập trung vào các yếu tố môi trường trong xếp hạng ESG của mình được gọi là CDP (Dự án công bố carbon). Ngược lại với các nền tảng công bố thông tin khác, CDP có cách tiếp cận kỹ lưỡng và tương tác trực tiếp với các tổ chức phát hành.
Các nhà cung cấp dịch vụ tài chính MSCI, Sustainalytics và S&P TruCost đưa ra xếp hạng ESG công khai.
Các bên liên quan nội bộ: Các tổ chức đang ngày càng sử dụng thẻ điểm có Chỉ số ESG nội bộ để đánh giá hiệu suất của họ. Những bảng xếp hạng nội bộ này có một số công dụng, chẳng hạn như:
Đo điểm chuẩn: Phân tích hiệu suất giữa các bộ phận tổ chức hoặc khu vực địa lý khác nhau.
Tác động đến các bên liên quan: Đánh giá kết quả thực tế liên quan đến các bên liên quan bao gồm Khách hàng, Nhà cung cấp và Nhân viên.
Tiến hành phân tích theo chiều ngang để xác định những thay đổi về hiệu suất trong những khoảng thời gian nhất định được gọi là phân tích xu hướng.
“Sức mạnh của Chỉ số ESG cao nhất quán: Lợi thế cạnh tranh về hiệu suất”
Do tính nhạy cảm của họ đối với hiệu suất của các đối thủ cạnh tranh trong cùng ngành, xu hướng chung của ngành và những sửa đổi đối với quy trình nội bộ của hệ thống tính điểm, Chỉ số ESG tiếp tục thay đổi. Thật khó để đánh giá điểm số một cách “tuyệt đối”. Tuy nhiên, một tổ chức liên tục đạt được thứ hạng ESG xuất sắc trên một số nền tảng xếp hạng có khả năng hoạt động tốt hơn các đối thủ của mình trong các tình huống tương tự.
Cần phải hiểu rõ bối cảnh để sử dụng những hiểu biết sâu sắc về Chỉ số ESG một cách hiệu quả. Cần phải hiểu các yếu tố đầu vào có thể đo lường được (cùng với trọng số tương ứng của chúng) để tính điểm cụ thể cũng như bối cảnh lớn hơn của tình huống.
Ví dụ một số Chỉ số phát triển bền vững
Các nhóm chỉ số phát triển bền vững có thể kể đến như:
- Chỉ số Dow Jones – Dow Jones Sustainability Indices (DJSI): Là một trong những nhóm chỉ số phát triển bền vững nổi tiếng nhất trên thế giới và là quy chuẩn toàn cầu đầu tiên về đầu tư bền vững. DJSI là chỉ số giá của rổ chứng khoán từ các công ty hàng đầu thế giới dựa trên các tiêu chí về kinh tế, môi trường và xã hội. Khoảng 4.500 doanh nghiệp có giá trị vốn hóa thị trường lớn nhất được chọn ra từ danh mục S&P Global BMI (khoảng 10.000 doanh nghiệp). Các doanh nghiệp này sẽ tham gia bài đánh giá phát triển bền vững S&P Global (CSA), sau đó chọn 10% doanh nghiệp có điểm cao nhất trong mỗi ngành vào rổ chứng khoán DJSI.
- Chỉ số MSCI KLD Domini 400 Social Index: là chỉ số bền vững đầu tiên trên thế giới, được xây dựng từ việc chọn ra 400 công ty có điểm MSCI ESG Ratings cao nhất từ chỉ số MSCI USA IMI Index. Các doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực không phù hợp với các giá trị phát triển bền vững như sản xuất sản phẩm có chứa cồn, thuốc lá, vũ khí, năng lượng hạt nhân, văn hóa phẩm đồi trụy và biến đổi gen sẽ không được tham gia nhóm chỉ số này.
- Chỉ số FTSE4Good: từ 7.200 công ty được lựa chọn từ các thị trường phát triển và đang phát triển, người ta sẽ chọn các công ty có đánh giá bền vững (ESG Ratings) cao nhất. Để được lựa chọn vào bước chấm điểm ESG Ratings, các doanh nghiệp phải nằm trong rổ chỉ số FTSE Developed Index hoặc FTSE All-Share Index. ESG Ratings có hơn 300 chỉ số, tùy tính chất đặc thù của từng doanh nghiệp mà các chỉ số khác nhau sẽ được sử dụng.
- Tại Việt Nam: Chỉ số bền vững Việt Nam VNSI là chỉ số giá được tính theo phương pháp giá trị vốn hóa thị trường có điều chỉnh tỷ lệ tự do chuyển nhượng. Nó bao gồm các cổ phiếu của các doanh nghiệp có điểm phát triển bền vững tốt nhất được niêm yết trên HOSE thuộc VN100. Các công ty này sẽ được chấm điểm Phát triển bền vững bởi HOSE và chọn ra 20 đơn vị có điểm cao nhất để đưa vào chỉ số.
Ngoài ra, một số tổ chức sẽ cung cấp các ESG credential. ESG credential (chứng chỉ ESG) là gì? ESG credential là một chứng chỉ hoặc chứng nhận về ESG, thể hiện rằng doanh nghiệp hoặc tổ chức đã đáp ứng các tiêu chuẩn hoặc yêu cầu về ESG của một tổ chức cấp chứng chỉ hoặc chứng nhận. ESG credential có thể giúp doanh nghiệp hoặc tổ chức nâng cao uy tín, tăng cường khả năng cạnh tranh và thu hút các bên liên quan.
Nguồn : corpstage.com
