Terra (Luna) – Dự án StableCoin nổi bật của năm 2021

Hiện tại (tháng 1/2022), LUNA hiện là đồng tiền điện tử lớn thứ 9 và nền tảng của Terra đã được gọi là ‘Alipay trên blockchain’. 

Stablecoin đã nổi lên như một thành phần quan trọng, nếu đôi khi gây tranh cãi, của hệ sinh thái tiền điện tử, thu hẹp khoảng cách giữa tiền tệ fiat và kỹ thuật số. Tổng vốn hóa của thị trường stablecoin đã tăng từ 20 tỷ USD vào tháng 10 năm 2020 lên hơn 156,2 tỷ USD hiện nay.

Trong bối cảnh các dự án stablecoin đang gia tăng, Terra, có đồng tiền LUNA đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ba lần trong tháng qua – bao gồm cả ngày nay – là một trong những mạng blockchain đầu tiên có stablecoin hoàn toàn thuật toán được xây dựng cho thương mại điện tử. Hệ sinh thái blockchain và stablecoin hợp đồng thông minh của Terra nhằm mục đích cung cấp tiền kỹ thuật số thế hệ tiếp theo.

Terra tìm cách cung cấp tiền có thể lập trình dễ chi tiêu, với phí thấp, thanh toán ngay lập tức và tiện ích cho các giao dịch xuyên biên giới. Được mệnh danh là “Alipay trên blockchain” bởi trang tin tức công nghệ TechCrunch, Terra tự hào có một giao diện gần giống với một nền tảng fintech chính thống hơn là một mạng lưới stablecoin, mặc dù thực tế là hoạt động bên trong của nó liên quan đến công nghệ blockchain và tiền điện tử.

Thị trường tiền điện tử từ lâu đã là một thị trường biến động, cản trở việc sử dụng tiền điện tử như một phương tiện trao đổi. Rốt cuộc, không ai muốn trả hết một khoản thế chấp bằng tiền có giá trị dao động 10-20% hàng ngày.

Terra nhằm mục đích giải quyết vấn đề này bằng cách tạo ra một hệ sinh thái tiền tệ kỹ thuật số ổn định về giá cho các giao dịch kỹ thuật số nhanh hơn, rẻ hơn.

Vậy Terra là gì, và nó khác với các ứng cử viên khác trong thị trường stablecoin và thương mại điện tử như thế nào? Chúng ta hãy cùng Forkast.News khám phá.

Terra là gì?

Terra tự coi mình là một mạng lưới thanh toán blockchain thế hệ tiếp theo đan xen với stablecoin và được cung cấp bởi Token LUNA gốc của nó. Về mặt kỹ thuật, Terra là một giao thức blockchain layer 1 với chức năng hợp đồng thông minh hoạt động như một hệ sinh thái fintech tập trung vào thanh toán tận dụng stablecoin thuật toán, sự ổn định của giá trị được duy trì bởi các thuật toán nội bộ.

Terra được thành lập bởi Daniel Shin và Do Kown, người cũng thành lập Terraform Labs – công ty Hàn Quốc đứng sau hệ sinh thái Terra – vào năm 2018. Dự án bắt đầu sau khi Terraform Labs nhận được 32 triệu đô la Mỹ tài trợ,với các nhà đầu tư hàng đầu bao gồm Binance Labs, OKEx, Huobi Capital và Dunamu &Partners, chi nhánh đầu tư của sàn giao dịch tiền điện tử Upbit có trụ sở tại Seoul.

Sách trắng cho blockchain Terra đã được phát hành vào tháng 4 năm 2019, cùng mạng chính của nó được ra mắt. Tài liệu mô tả Terra là một stablecoin ổn định về giá, tăng trưởng, đạt được sự ổn định về giá thông qua nguồn cung tiền đàn hồi, được kích hoạt bởi các ưu đãi khai thác ổn định. Giao thức cũng sử dụng seigniorage – lợi nhuận kiếm được từ việc phát hành tiền tệ – để kích thích các giao dịch và tạo điều kiện cho việc áp dụng rộng rãi hơn.

Giao thức này đã phát hành stablecoin gắn liền với đồng đô la Mỹ, đồng euro, nhân dân tệ Trung Quốc, yên Nhật, bảng Anh, đồng won Hàn Quốc và quyền rút vốn đặc biệt của Quỹ Tiền tệ Quốc tế, một tài sản dự trữ quốc tế bổ sung dự trữ tiền tệ của các quốc gia thành viên của ngân hàng đa phương.

Tất cả đều được thế chấp bằng Token LUNA, với TerraSDR là đồng tiền hàng đầu của Terra. Stablecoin chính của Terra, Terra USD(UST),nhằm mục đích giảm sự biến động liên quan đến các loại tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum.

Terra USD được bảo đảm không phải bằng đô la Mỹ, mà chỉ bằng các thuật toán hợp đồng thông minh và đồng tiền LUNA. Ngược lại, USDT, stablecoin lớn nhất theo vốn hóa thị trường, đã được nhà điều hành của nó, Tether, chào hàng như được hỗ trợ bởi đô la Mỹ. Khi phát hiện ra rằng USDT được hỗ trợ chủ yếu bởi các tài sản như giấy thương mại, chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, Tether đã bị phạt 41 triệu đô la Mỹ vì đã đưa ra những tuyên bố sai lệch về dự trữ của mình.

Tuy nhiên, Terraform Labs vẫn hy vọng rằng nền tảng tài chính của token, kết hợp với quản trị tiền tệ đàn hồi của giao thức, sẽ thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi. Chế độ quản trị tài chính và chi tiêu của Terra được quản lý bởi một kho bạc hoạt động theo cách tương tự như một ngân hàng trung ương.

Các thành viên cộng đồng có thể gửi các đề xuất cạnh tranh cho các chương trình kích thích, các đề xuất được xem xét và bỏ phiếu bởi phần còn lại của hệ sinh thái, và những đề xuất hứa hẹn mức độ áp dụng cao nhất được phê duyệt.

Terra hoạt động như thế nào?

Giả sử bạn muốn mua vé xem phim, một trong những sản phẩm thường được mua bằng CHAI (một trong những ứng dụng phi tập trung phổ biến nhất của Terra hoặc dApps). Đầu tiên, bạn sẽ phải mua stablecoin Terra của riêng mình trên trang web, đốt số lượng token LUNA cần thiết trong quá trình này.

Khi bạn có stablecoin, bạn có thể sử dụng ứng dụng di động của CHAI để thanh toán vé trực tuyến hoặc tại cửa hàng. Khi bạn mua vé bằng stablecoin của mình, blockchain của Terra tạo ra một khoản phí giao dịch nhỏ được phân phối giữa những người ủy thác LUNA – chủ sở hữu Token chọn ủy thác đồng tiền LUNA của họ vào một nhóm staking, để quản lý mạng.

Terra được xây dựng trên Cosmos SDK và sử dụng sự đồng thuận chứng minh cổ phần được ủy quyền được bảo đảm bởi những người xác nhận phi tập trung, những người giải quyết các giao dịch để đổi lấy phần thưởng.

Người xác nhận và người đặt cược cũng có thể tham gia vào sự đồng thuận mạng, có quyền biểu quyết tỷ lệ thuận với cổ phần được ủy quyền của họ. 130 người xác thực hoạt động với nhiều token LUNA nhất được chọn để bảo mật mạng.

Stablecoin của Terra là stablecoin thuật toán, có nghĩa là giao thức được thiết kế để đạt được sự ổn định giá bằng cách sử dụng các thuật toán. Ví dụ, giá trị của UST tương đương với 1 đô la Mỹ và sẽ vẫn ổn định nhờ Token LUNA. Khi UST giảm xuống dưới 1 USD, LUNA bổ sung nguồn cung UST để giúp nó duy trì mức chốt của mình với đồng đô la.

Người dùng muốn đúc stablecoin Terra cần phải đốt số tiền tương đương với LUNA. Một phần nhỏ của Token LUNA được sử dụng để đúc stablecoin – còn được gọi là seigniorage – được gửi đến kho bạc cộng đồng, giúp việc đúc stablecoin có lợi nhuận cho mạng. Đó là một quá trình tương tự như địa ngục mà từ đó các ngân hàng trung ương kiếm lợi nhuận khi họ in tiền.

Stablecoin thuật toán được coi là một loại stablecoin rất gây tranh cãi có thể dễ bị biến động giá cực đoan. Giá của stablecoin thuật toán được bảo đảm bởi các thuật toán hợp đồng thông minh, kỹ thuật tài chính và các ưu đãi thị trường của những người tham gia độc lập – những yếu tố đã được chứng minh là không đáng tin cậy trong thời kỳ khủng hoảng.

Đây là trường hợp với hoạt động ngân hàng của Iron Finance, như IRON, một stablecoin thuật toán, đã mất chốt và giảm từ 1 đô la Mỹ xuống gần bằng không – và xóa sổ hơn 1 tỷ đô la vốn hóa thị trường – trong một ngày do tokenomics kém.

Xem tại đây : Iron Finance’s Titan Token Falls to Near Zero in DeFi Panic Selling – CoinDesk

Token gốc của Terra: LUNA

LUNA là Token gốc của giao thức Terra, được sử dụng để đặt cược, quản trị và tài sản thế chấp cho stablecoin thuật toán của mạng. Chủ sở hữu đồng tiền LUNA có thể đặt cược token của họ để kiếm phần thưởng và sử dụng trọng lượng của họ để bỏ phiếu về các đề xuất quản trị cho hệ sinh thái. LUNA có nguồn cung năng động là 1 tỷ đồng. Vượt quá con số đó sẽ nhắc giao thức tự động ghi Token LUNA.

Tóm lại, LUNA chịu trách nhiệm cho sự ổn định của stablecoin Terra và ngược lại. Tên của giao thức được dự định tương tự như mối quan hệ cộng sinh giữa trái đất và mặt trăng, và cách hai thiên thể trao sự ổn định hấp dẫn cho nhau.

Như đã đề cập ở trên, mỗi token Terra được gắn với một loại tiền tệ fiat như một stablecoin thuật toán, được thế chấp tiền điện tử. Stablecoin đầu tiên do Terra phát hành là TerraKRW (KRT), một stablecoin dựa trên đồng won của Hàn Quốc. Những công ty khác bao gồm TerraUSD (UST), TerraJPY, TerraCNY, TerraEUR, TerraGBP và TerraSDR.

Thành tựu của Terra

Terra đã xây dựng một hệ thống với thời gian khối trung bình sáu giây, theo những người sáng lập. Tất cả các giao dịch trên mạng Terra đều phải trả phí gas, trong đó giá tối thiểu được thiết lập bởi mỗi người xác nhận. Đối với các giao dịch liên quan đến stablecoin, phí bổ sung được thêm vào phí khí đốt để duy trì sự ổn định và không khuyến khích chênh lệch ngoại hối.

Loại phí stablecoin phổ biến nhất, phí ổn định, được đánh vào tất cả các giao dịch stablecoin hoán đổi phi thị trường và phí dao động từ 0,1% đến 1%,giới hạn cứng ở 1 TerraSDT.

Phí chênh lệch là hoán đổi thị trường liên quan đến stablecoin và LUNA. Phí tối thiểu của nó được đặt thành 0,5% và có thể dao động khi có biến động thị trường. Đối với hoán đổi thị trường giữa các stablecoin,” thuế Tobin” được áp dụng bởi quản trị trên chuỗi. Hầu hết các giao dịch hoán đổi thị trường sẽ phải chịu thuế 0,35% và một số cặp stablecoin đã phải trả tới 2%.

Ứng dụng thanh toán CHAI của Terra là một thành phần quan trọng khác của hệ sinh thái, cung cấp trải nghiệm nhằm mục đích không ma sát như các ứng dụng thanh toán chính thống hiện có.

Khả năng tương tác cũng đang được giải quyết với Terra Bridge – một hệ thống chuỗi chéo tạo điều kiện chuyển giao tài sản giữa Terra, Binance Smart Chain và Ethereum. Và các nhà phát triển đang làm việc để đưa stablecoin Terra đến Solana.

Hai dự án cũng bổ sung vào hệ sinh thái: Gương và Neo. Mirror Finance cho phép người dùng tạo ra các tài sản tổng hợp, được gọi là mAssets, phản ánh giá cổ phiếu – được thiết kế để cho phép chủ sở hữu UST tiếp xúc với cổ phiếu. Cầu Shuttle của Mirror cũng cho phép hoán đổi mAsset trên mạng Ethereum, làm cho hệ sinh thái dễ tương thích hơn.

Anchor Protocol là một nền tảng tiền điện tử cung cấp quyền truy cập vào lãi suất ổn định. Tiền điện tử được gửi trên giao thức được tự động đặt cược vào một mạng lưới blockchain bằng chứng cổ phần, mà không cần người dùng phải tìm nhóm thanh khoản của riêng họ.

Hệ sinh thái của Terra 

• DEX: Loop, Terraswap, Local Terra, Levana Protocol, Astroport.
• Lending & Borrowing: Anchor, Mars Protocol.
• Synthetics: Mirror Protocols.
• Yield Farming: Sandlock, Apollo KNIFE, Kinetic Money, Spectrum.
• Asset Management: Spar Protocol.
• IDO Launchpad: Pylon Protocol, StarTerra.
• NFT: Talis Protocol, Hero NFT, Andromeda, Stardust, One Planet, DerbyStar, Tales of Terra, Forge Protocol.
• Payment, Saving: Kash, Solidefi,, Bottle, Memepay, Capapult, Suberra, Zengo, Orion Money, Glow Savings, Kado, Spaar, Alice, PaywithTerra, Yotta, Mavolo, Astral Money, Tiiik Money, Artemis.
• Bridges: Wormhole, Terra Bridge.
• Charity: Angel Protocol, Subsidium Digital.
• Betting, Gaming: LoTerra, BetTerra, Fantasy Investar, Preserver Protocol, INK Protocol.
• Insurance: Ozone.
• Wallet: Mirror Wallet, Oxis.
• Others: Buzlink, Harpoon Protocol, Learn Terra, Stader Labs, Rerun, Mirror Market, Terrable, Luna Loot, imtheredrabbit, Edge Protocol, Terra Bites, Tsunami, TerraScan, Valkyrie Protocol, Prism Protocol, Neptune Finance, UniWhale, CoinHall.

Hệ sinh thái Terra cũng đã ghi nhận sự tăng trưởng đáng kinh ngạc không kém. Số lượng dự án trên Terra đã tăng vọt từ khoảng 20 lên gần 200 chỉ trong một năm.

Trong quá trình mở rộng, Terra đã thay đổi tập trung vào phát triển hệ sinh thái nhiều lần:

• Ban đầu, Terra tập trung phát triển các ứng dụng thanh toán và tiền gửi phục vụ người dùng cuối, sử dụng UST làm tiền tệ chính. Terra có một hệ sinh thái định hướng rất độc đáo vào thời điểm đó. Thay vì nhấn mạnh việc xây dựng một ngăn xếp DeFi “xu hướng” để thu hút người dùng tiền điện tử, họ tập trung vào việc xây dựng một hệ sinh thái phục vụ không chỉ người chơi tiền điện tử mà cả người dùng chính thống.
• Tuy nhiên, trong năm 2021, Terra đã dần mở rộng hệ sinh thái DeFi của mình bên cạnh việc phát triển các ứng dụng người dùng cuối. Bắt đầu với một số giao thức chính được xây dựng bởi Terraform Labs như Anchor, Mirror,… Terra hiện có nhiều dự án trong các ngăn xếp DeFi khác nhau. So với các hệ sinh thái phát triển khác như Ethereum, BSC, số lượng dự án trên Terra vẫn không đáng kể, nhưng các dự án trên Terra rất chọn lọc và có chất lượng cao, vì vậy dự án giảm đáng kể.
• Vào cuối năm 2021, một xu hướng mới đã xuất hiện trên Terra: NFTs, metaverses và trò chơi. Bắt đầu với sự bùng nổ của các dự án NFT trên Terra vào tháng 8, điều này đã tích cực gây ra sự cường điệu xung quanh hệ sinh thái vào thời điểm đó. Tuy nhiên, với sự tăng trưởng nhanh chóng về số lượng dự án NFT, chất lượng không được đảm bảo. Ngoài ra, NFT trên Terra vẫn có vỏ sử dụng hạn chế. Động thái tiếp theo của Terra đã trở nên rõ ràng hơn kể từ khi Terra tuyên bố gia nhập thị trường game Hàn Quốc. NFTs sẽ được sử dụng để chơi game, hỗ trợ sự thịnh vượng của lĩnh vực này trên Terra. NFTs, Metaverse và Gaming sẽ là một lĩnh vực đầy hứa hẹn trên Terra vào năm 2022, khi các công ty khởi nghiệp được ra mắt và khu vực này cũng đã nhận được tài trợ từ nhiều VC (Hashed, Chiron).

Ngoài ra, thị trường nói chung đã trải qua một giai đoạn khó khăn vào cuối năm 2021, và Terra tiếp tục phát triển và phá vỡ nhiều kỷ lục. Chúng ta hãy xem một số con số ấn tượng của Terra để kết thúc năm tuyệt vời này.

Một số số liệu chính cho Terra vào cuối năm 2021

• 10 tỷ USD (gấp 20 lần): UST vượt qua DAI ở vị trí thứ 4 về vốn hóa thị trường so với các stablecoin khác.
• 157 triệu USD (10,5x): Khối lượng UST.
• ~ 200 (10x): Số lượng dự án được triển khai trên Terra.
• 20 tỷ USD (gấp 400 lần): Terra’s TVL (dữ liệu từ DeFi Llama).
• 3,35 triệu đồng (gấp 1,4 lần): Terra tổng địa chỉ ví.

Mối quan tâm xung quanh Terra

DeFi là một ngành công nghiệp phức tạp, và không có nền tảng nào là hoàn hảo, đặc biệt là các dự án trong giai đoạn đầu của họ, chẳng hạn như Terra.

Terra có nền tảng đáng kể để trang trải để bắt kịp các chuỗi DeFi hàng đầu như Ethereum và Binance Smart Chain. Stablecoin Terra cũng đang bắt kịp, mặc dù chúng đang dần tăng trên USDT của Tether, hiện là stablecoin phổ biến nhất.

Những lời chỉ trích chính của Terra trong số những người theo chủ nghĩa thuần túy blockchain là nó ít phi tập trung hơn các mạng khác. 130 người xác nhận của nó bị áp đảo bởi 3.038 người xác thực bảo mật mạng Ethereum. Một mối quan tâm khác liên quan đến phân cấp là 10 người xác thực mạng hàng đầu hiện đang nắm giữ khoảng 40% nguồn cung LUNA được ủy quyền.

Cuối cùng, Terraform Labs đã nhận được trát đòi hầu tòa liên quan đến giao thức Mirror như một phần của cuộc điều tra của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ về các vi phạm tiềm năng của luật chứng khoán, chẳng hạn như hoạt động môi giới và bán chứng khoán chưa đăng ký bên ngoài vượt qua các sàn giao dịch chứng khoán được quy định.

Todd Cipperman, giám đốc điều hành của Cipperman Compliance Services, công ty cung cấp dịch vụ cho các doanh nghiệp tài chính trong ngành, nói với Forkast.News:“Terraform và Kwon hầu như không có quyền truy đòi nào ngoài việc tuân thủ SEC.” Tuy nhiên, những người tham gia ngành công nghiệp rất mong muốn thấy động thái tiếp theo của Terraform Labs.

Dự đoán năm 2022 cho hệ sinh thái Terra

Năm 2021 là một năm thành công của Terra, vậy chúng ta có thể mong đợi gì từ Terra vào năm 2022? Dưới đây là ba thị trường ngách mà chúng tôi hy vọng sẽ phát triển mạnh ở Terra vào năm 2022:

Gaming / NFT / Metaverse: Chúng tôi đã thấy sự bùng nổ của các dự án NFT trên Terra kể từ tháng 8 năm 2021 và vào tháng 11 Terra tuyên bố gia nhập thị trường game Hàn Quốc. Ngoài ra, phân khúc này trên Terra được hỗ trợ bởi đối tác Terra lâu năm Hashed. Với tất cả những chất xúc tác tích cực này, chúng ta có thể mong đợi một sự bùng nổ của sự tăng trưởng chơi game / NFT / metaverse trên Terra vào năm 2022.

Phái sinh: Hệ sinh thái DeFi trên Terra đang phát triển đáng kể vào năm 2021, với số lượng dự án ngày càng tăng trong các lĩnh vực khác nhau: tiết kiệm, cho vay… Tuy nhiên, thị trường phái sinh – một trong những công cụ giao dịch phổ biến nhất của người dùng – vẫn kém phát triển. Do đó, phái sinh có thể là lĩnh vực tiếp theo để xem vào năm 2022 khi Terra tiếp tục phát triển.

Launchpad: Hệ sinh thái Terra đang phát triển nhanh chóng khi số lượng dự án mới tăng lên, điều này tạo ra nhu cầu về bệ phóng. Ngoài ra, việc bổ sung các dự án mới đã thu hút mọi người tham gia chiến dịch IDO trên Launchpad. Tất cả những điều này sẽ là động lực chính để Launchpad phát triển mạnh vào năm 2022.

Nguồn Tham khảo từ forkast.news & coinyuppie.com