Các nhà đầu tư Trung Quốc lớn nhất mà bạn chưa từng nghe nói đến

Khi nền kinh tế Trung Quốc hồi sinh trở lại sau khi xử lý thành công đại dịch, chính các công ty cổ phần tư nhân trong nước và các công ty đầu tư mạo hiểm đã thúc đẩy sự hồi sinh. Mặc dù các công ty toàn cầu như Sequoia và Warburg Pincus tiếp tục đóng vai trò trong thị trường Trung Quốc, các công ty trong nước đang trở nên không thể thiếu đối với nền kinh tế hậu đại dịch của Trung Quốc. Dưới đây là các công ty đầu tư mạo hiểm và cổ phần tư nhân lớn nhất của Trung Quốc mà bạn chưa từng nghe đến.

Thủ đô Hony

• Năm thành lập: 2003
• Trụ sở chính: Bắc Kinh, Trung Quốc
• Tài sản đang quản lý: 10 tỷ đô la
• Các thương vụ nổi tiếng nhất: WeWork, 430 triệu USD, 2016; PizzaExpress, 900 triệu euro, 2014

Được thành lập vào năm 2003, hồ sơ đầu tư của Hony kể câu chuyện về một công ty có mối liên hệ chặt chẽ với nhà nước cũng như khát vọng toàn cầu. Được thành lập với nguồn vốn từ Legend Holdings, cổ đông kiểm soát của Tập đoàn Lenovo, Hony trở thành công ty cổ phần tư nhân đầu tiên đăng ký tại Khu hợp tác Công nghiệp Dịch vụ Hiện đại Qianhai Thâm Quyến-Hồng Kông, một khu phát triển thương mại ở Thâm Quyến. Với tài sản 10 tỷ đô la được quản lý, công ty đã phát triển nhờ sức mạnh của khả năng tái cấu trúc các tập đoàn thuộc sở hữu nhà nước, như CSPC, một gã khổng lồ dược phẩm và Zoomlion, một công ty máy xây dựng. Khi mở rộng quy mô, công ty đặt tầm nhìn vào các mục tiêu quốc tế, đầu tư vào các công ty phương Tây như WeWork và PizzaExpress trong các giao dịch mang tính bước ngoặt tương ứng là 430 triệu đô la và 900 triệu Euro, nhằm giúp tích hợp từng công ty trong nền kinh tế Trung Quốc. Tuy nhiên, cả hai thương vụ sẽ bị chững lại vì mỗi công ty không đạt được mục tiêu mở rộng của mình tại Trung Quốc và cả hai thương hiệu đều không thể chinh phục được người tiêu dùng Trung Quốc. Việc công ty không thực hiện một chiến dịch hội nhập thành công với các thương hiệu phương Tây là một ví dụ về những cạm bẫy tiềm tàng mà các công ty cổ phần tư nhân Trung Quốc phải đối mặt khi mở rộng ra toàn cầu.

CPE

• Năm thành lập: 2008
• Trụ sở chính: Bắc Kinh, Trung Quốc
• Tài sản đang quản lý: Hơn 15 tỷ đô la
• Thương vụ nổi tiếng nhất: Con chip AI của Baidu Kunlun, trị giá 2 tỷ USD, năm 2021

Các nhóm đầu tư của CPE phản ánh các lĩnh vực tích cực nhất của nền kinh tế Trung Quốc hiện tại: chăm sóc sức khỏe, tiêu dùng và internet, phần mềm và dịch vụ doanh nghiệp, công nghệ và công nghiệp. Quỹ được xếp hạng là công ty lớn thứ hai của Trung Quốc theo tài sản được quản lý, khi tổng tài sản của nó vượt quá 15 tỷ đô la. Các thương vụ và đầu tư gần đây nhất của công ty phản ánh sự chuyển hướng sang lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và công nghệ, khi công ty đứng đầu tài trợ cho AI Chip Kunlun của Baidu, trị giá 2 tỷ đô la, và tạo điều kiện cho IPO của MicroPort CardioFlow Medtech, một công ty sản xuất các thiết bị ngăn ngừa bệnh tim.

IDG Capital

• Năm thành lập: 1992
• Trụ sở chính: Bắc Kinh
• Tài sản đang quản lý: Hơn 7 tỷ đô la
• Thương vụ nổi tiếng nhất: MGI Tech, vòng tài trợ 1 tỷ đô la, năm 2020

IDG Capital được thành lập vào năm 1992 tại Boston và được China Oceanwide Holdings Group Co mua lại vào năm 2017. Đây là một trong những công ty cổ phần tư nhân lâu đời nhất ở Trung Quốc và là công ty đầu tư nước ngoài đầu tiên vào Trung Quốc trong những năm 1990. IDG là một công ty lớn trong thị trường cổ phần tư nhân Trung Quốc chuyên về du lịch, hàng xa xỉ và thương mại điện tử. Các khoản đầu tư nổi tiếng nhất của công ty bao gồm Moncler, một thương hiệu phong cách sống sang trọng của Ý và Farfetch, một nền tảng online thời trang sang trọng từ Vương quốc Anh. Tổng tài sản được quản lý của nó lên tới hơn 7 tỷ đô la, và các khoản đầu tư gần đây của nó đã theo xu hướng khu vực trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và công nghệ; IDG đã đồng dẫn đầu vòng tài trợ 100 triệu đô la tại Biotheus, một công ty công nghệ sinh học đang nghiên cứu điều trị các khối u ác tính và các bệnh tự miễn dịch, cũng như đơn vị lái xe tự động của Didi.

Trung Quốc Merchants Capital

• Năm thành lập: 2012
• Trụ sở chính: Thâm Quyến, Trung Quốc
• Tài sản đang quản lý: 41 tỷ đô la
• Thương vụ nổi tiếng nhất: UNITOP, vòng thiên thần 3 tỷ RMB, 2016

Công ty có trụ sở tại Thâm Quyến được xếp hạng là công ty cổ phần tư nhân lớn nhất Trung Quốc bởi Private Equity International và tài sản do công ty quản lý đạt tổng cộng hơn 41 tỷ đô la vào năm 2019, tổng cộng sánh ngang với một số quỹ quốc tế lớn nhất. Công ty bắt đầu là một phần của China Merchants Group, một tập đoàn thuộc sở hữu nhà nước, nhưng đã ngừng hoạt động vào năm 2012 và hiện quản lý 37 quỹ cổ phần tư nhân của riêng mình. Nguồn vốn của nó đến từ cả các tổ chức chính phủ và các doanh nghiệp tư nhân, một nhà phân tích giải thích vào năm 2020. Các khoản đầu tư vô số của quỹ bao gồm từ các nhà cung cấp mạng phát thanh và truyền hình như Zhujiang Digital Media đến các tập đoàn sản xuất và cung cấp như China International Marine Containers.

Đối tác Trustbridge

• Năm thành lập: 2006
• Trụ sở chính: Thượng Hải, Trung Quốc
• Tài sản đang quản lý: 11 tỷ đô la
• Thương vụ nổi tiếng nhất: Fenbi, vòng 390 triệu USD, năm 2021

Có trụ sở tại Thượng Hải từ năm 2006, Trustbridge là một quỹ toàn cầu với tài sản hơn 11 tỷ đô la được quản lý. Với các văn phòng ở Boston và Hồng Kông, công ty đi đầu trong xu hướng cổ phần tư nhân của Trung Quốc, vì một số lượng lớn các khoản đầu tư của họ là vào giáo dục, thương mại điện tử và chăm sóc sức khỏe. Vào tháng 1, Trustbridge đã dẫn đầu vòng tài trợ Series C trị giá 400 triệu đô la cho Hive Box, một công ty có trụ sở tại Thâm Quyến điều hành mạng lưới các điểm đón và trả khách tự phục vụ. Vào tháng 2, quỹ đã hợp tác với CPE và IDG Capital để tổ chức vòng tài trợ 390 triệu đô la cho Fenbi, một công ty có trụ sở tại Bắc Kinh cung cấp dịch vụ kiểm tra giáo dục nghề nghiệp.

Primavera Capital Group

• Năm thành lập: 1995
• Trụ sở chính: Bắc Kinh, Trung Quốc
• Tài sản đang quản lý: 3,4 tỷ đô la
• Thương vụ nổi tiếng nhất: ByteDance, vòng 3 tỷ USD, 2018

Một công ty có trụ sở tại Bắc Kinh, Primavera xếp thứ 78 trong danh sách 300 công ty cổ phần tư nhân hàng đầu trên toàn thế giới của Private Equity International. Quỹ quản lý hơn 3,4 tỷ đô la tài sản trải rộng trên các lĩnh vực đang phát triển nhanh chóng như trí tuệ nhân tạo, fintech và giáo dục. Primavera đã đầu tư vào Alibaba, Yum China và XiaoPeng, một công ty sản xuất xe điện của Trung Quốc. Vào tháng 5, Primavera đã dẫn đầu vòng tài trợ Series F trị giá 260 triệu đô la tại Beisen, một công ty giải pháp đo lường và quản lý tài năng ở Bắc Kinh.

CMC Capital Partners

• Năm thành lập: 2010
• Trụ sở chính: Bắc Kinh, Trung Quốc
• Tài sản đang quản lý: 2,5 tỷ đô la
• Thương vụ nổi tiếng nhất: Bilibili, vòng Series C trị giá 199 triệu USD, 2016

Được thành lập vào năm 2010, CMC Capital Partners là một trong những công ty cổ phần tư nhân mới nhất của Trung Quốc. Quỹ kiểm soát hơn 2,5 tỷ đô la tài sản thông qua ba quỹ đô la Mỹ và hai quỹ nhân dân tệ, và gần đây nó đã hoàn thành chiến dịch gây quỹ lớn nhất cho đến nay, huy động được 950 triệu đô la vào tháng 2 năm nay. Công ty đã định vị mình ở giao điểm của xu hướng công nghệ và internet, đầu tư vào công nghệ video như IMAX cũng như nền tảng video Bilibili.

YunFeng Capital

• Năm thành lập: 2010
• Trụ sở chính: Thượng Hải, Trung Quốc
• Tài sản đang quản lý: 10 tỷ đô la
• Thương vụ nổi tiếng nhất: Kuaishou Technology, vòng 3 tỷ USD, 2019

Do Jack Ma đồng sáng lập, YF Capital là một công ty mới khác trong bối cảnh lĩnh vực cổ phần tư nhân đang phát triển của Trung Quốc, theo xu hướng hoạt động tương tự như các đối tác của mình, với phần lớn các khoản đầu tư vào internet, thương mại điện tử và các công ty chăm sóc sức khỏe. Gần đây nhất, quỹ đã hợp tác với CMC Capital để dẫn đầu vòng đầu tư 1,5 tỷ nhân dân tệ cho Shiyue Daotian, một tập đoàn doanh nghiệp nông nghiệp hiện đại. YF đã tham gia vào một số thỏa thuận mang tính bước ngoặt trong các lĩnh vực phát triển nhanh nhất của Trung Quốc: nó dẫn đầu vòng 300 triệu đô la cho Yuanfudao, một công ty học điện tử và cũng dẫn đầu vòng 400 triệu đô la cho Horizon Robotics, một công ty tập trung vào AI.

DCP Capital

• Năm thành lập: 1994
• Trụ sở chính: Bắc Kinh, Trung Quốc
• Tài sản đang quản lý: 2,5 tỷ đô la
• Thương vụ nổi tiếng nhất: Yuanfudao, tròn 1 tỷ USD, năm 2020

Một công ty trước đây đã dẫn đầu nỗ lực đầu tư cổ phần tư nhân của KKR và Morgan Stanley ở Trung Quốc, DCP đã theo đuổi một số khoản đầu tư vào các ngành độc đáo, nắm giữ hơn 2,5 tỷ USD tài sản đang được quản lý. Quỹ đã theo đuổi nhiều khoản đầu tư vào các công ty sữa như Mengniu Dairy, Modern Dairy và Asia Dairy. Nó cũng phản ánh nhiều xu hướng đầu tư ở Trung Quốc, tham gia vào lĩnh vực giáo dục đang phát triển nhanh chóng với vòng 1 tỷ đô la cho Yuanfudao, vòng 390 triệu đô la cho Fenbi, cũng như dẫn đầu vòng 100 triệu đô la cho Valgen Medtech, tập trung vào điều trị tim. dịch bệnh.

Thủ đô Centurium

• Năm thành lập: 2017
• Trụ sở chính: Bắc Kinh, Trung Quốc
• Tài sản đang quản lý: Hơn 2 tỷ đô la
• Thương vụ nổi tiếng nhất: Cà phê Luckin, vòng Series B trị giá 150 triệu USD, năm 2019

Đồng sáng lập vào năm 2017 bởi David Li, cựu giám đốc Warburg Pincus Châu Á Thái Bình Dương, Centurium đã thực hiện một số vụ cá cược táo bạo đã trả cổ tức cho quỹ mới. Công ty là một trong những người ủng hộ sớm nhất và lớn nhất của Luckin Coffee, một chuỗi đã phát triển thành mạng lưới cà phê lớn thứ hai của Trung Quốc. Vào tháng 7 năm 2019, công ty thông báo họ đã huy động được 2 tỷ đô la trong quỹ đầu tiên của mình, vốn hỗ trợ một loạt các khoản đầu tư trong những năm tiếp theo. Ngày nay, hồ sơ đầu tư của Centurium được xác định bằng phần mềm, quản lý chuỗi cung ứng và hậu cần; một trong những khoản đầu tư lớn nhất gần đây của họ là vào Illuvatar CoreX, dẫn đầu vòng tài trợ 1,2 tỷ nhân dân tệ cho nhà phát triển hệ thống máy tính hiệu suất cao.

Qiming Venture Partners

• Năm thành lập: 2006
• Trụ sở chính: Thượng Hải, Trung Quốc
• Tài sản đang quản lý: 5,9 tỷ USD
• Thương vụ nổi tiếng nhất: Bilibili, Vòng tài trợ 161 triệu đô la Series C, 2015

Tập trung vào các công ty đang phát triển trong lĩnh vực TMT và chăm sóc sức khỏe, Qiming sở hữu 9 quỹ đô la Mỹ và 6 quỹ nhân dân tệ, với tổng tài sản đang quản lý là 5,9 tỷ USD. Công ty là nhà đầu tư ban đầu vào ByteDance, Xiaomi và Bilibili và kể từ đó đã phát triển để dẫn đầu các vòng tài trợ cho một số công ty khởi nghiệp về chăm sóc sức khỏe và công nghệ sinh học, gần đây nhất là tham gia vào vòng tài trợ Series C trị giá 255 triệu đô la cho Insilico Medicine, công ty đang phát triển AI nền tảng để phát triển thuốc điều trị ung thư và các bệnh liên quan đến tuổi tác khác.

Tập đoàn vốn Thâm Quyến

• Năm thành lập: 1999
• Trụ sở chính: Thâm Quyến, Trung Quốc
• Tài sản đang quản lý: 63 tỷ đô la
• Thương vụ nổi tiếng nhất: LeEco, vòng tài trợ Series A trị giá 32,5 triệu USD, 2013

Được thành lập bởi Chính quyền thành phố Thâm Quyến và một nhóm các đối tác tư nhân, Tập đoàn Thủ đô Thâm Quyến đã chuyển đổi thành một công ty đầu tư mạo hiểm do tư nhân quản lý và sở hữu. Quỹ này kiểm soát 63 tỷ USD khổng lồ trên toàn bộ số cổ phần nắm giữ, tập trung nhiều nhất vào lĩnh vực sản xuất thiết bị và dịch vụ chuỗi cung ứng. Vào năm 2013, quỹ này đã tung ra một khoản đầu tư đầy tham vọng vào LeEco, một liên doanh công nghệ của Trung Quốc với hy vọng trở thành công ty dẫn đầu toàn cầu về phát online video và ô tô điện. Bất chấp sự hậu thuẫn của Thâm Quyến, LeEco đã sụp đổ vì phụ thuộc không lành mạnh vào nợ để tài trợ cho các dự án, dẫn đến việc CEO, Jia Yueting, bị đưa vào danh sách đen ở Trung Quốc vào năm 2017 vì có khoản nợ chưa thanh toán hơn 72 triệu USD. Tuy nhiên, với sự hậu thuẫn từ chính phủ, Thâm Quyến đã vượt qua cơn bão sự sụp đổ của LeEco và tiếp tục đầu tư vào các dự án đầy tham vọng. Vào tháng 5, công ty đã dẫn đầu vòng tài trợ 200 triệu RMB Series C cho Rokae, một nhà cung cấp robot công nghiệp.

Addor Capital

• Năm thành lập: 2014
• Trụ sở chính: Nam Kinh, Trung Quốc
• Tài sản đang quản lý: 17 tỷ đô la
• Thương vụ nổi tiếng nhất: Dayun Auto, 1,8 tỷ RMB sau IPO, 2017

Với sự tập trung đặc biệt vào các ngành công nghiệp ô tô và sản xuất, Addor Capital là một trong những công ty đầu tư mạo hiểm lớn hơn ở Trung Quốc. Được hỗ trợ bởi Tập đoàn Đầu tư Công nghệ cao Giang Tô thuộc sở hữu nhà nước, Addor Capital là một phần của tập đoàn Yida Capital gồm các công ty. Hoạt động gần đây của quỹ chủ yếu tập trung vào công nghệ và công nghệ sinh học, khi các khoản đầu tư đáng chú ý bao gồm đầu tư 15 triệu đô la cho Showmac Tech, một công ty IoT ở Bắc Kinh và 15,5 triệu đô la cho Pengda, một nhà sản xuất vật liệu dựa trên carbon được sử dụng làm chất thanh lọc.

Vốn 5 năm

• Năm thành lập: 2008
• Trụ sở chính: Xuhui, Thượng Hải, Trung Quốc
• Tài sản đang quản lý: 5 tỷ đô la
• Thương vụ nổi tiếng nhất: Kuaishou, vòng tài trợ 1 tỷ đô la, năm 2018

Trước đây được gọi là Morningside Venture Capital, 5Y Capital gần đây đã hoàn thành vòng tài trợ 2 tỷ đô la cho các quỹ USD và RMB của mình, gây quỹ đã đặt nền móng cho các khoản đầu tư của công ty vào năm 2021 trong các lĩnh vực như sản xuất, trí tuệ nhân tạo và công nghệ sinh học. Một trong những vụ đặt cược thành công nhất của công ty là khoản đầu tư vào Kuaishou vào năm 2018, một nền tảng video online cạnh tranh với Douyin của ByteDance, đã đạt được 1 tỷ người dùng toàn cầu hàng tháng vào tháng Sáu.

Nguồn vốn Mã nguồn

• Năm thành lập: 2014
• Trụ sở chính: Bắc Kinh, Trung Quốc
• Tài sản đang quản lý: 3,8 tỷ USD
• Thương vụ nổi tiếng nhất: YunQuNa, vòng tài trợ Series D trị giá 100 triệu đô la, năm 2021

Một người chơi mới hơn trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm, Source Code đã tham gia vào một số vòng tài trợ đáng chú ý nhất cho các công ty Trung Quốc như Meituan, ByteDance và Baidu. Quỹ đã cam kết đầu tư một số lượng lớn vào các lĩnh vực dịch vụ tài chính và thương mại điện tử nhưng gần đây đã theo đuổi một số ngành khác nhau như trí tuệ nhân tạo thông qua khoản đầu tư vào Mech-Mind, một công ty chế tạo người máy.