Sự ra mắt năm 2015 của blockchain Ethereum và chức năng hợp đồng thông minh của nó đã giới thiệu khuôn khổ khởi xướng sự phát triển sâu rộng của Web3. Nhiều người tin rằng Web3 đang cho phép tạo ra một internet mới có thể giải quyết cho sự thiếu hiệu quả tiếp tục gây khó khăn cho Web1 và Web2. Thông qua việc tích hợp công nghệ blockchain, Web3 sử dụng việc sử dụng các mạng máy tính phi tập trung, các ứng dụng phân tán và hợp đồng thông minh. Từ năm 2017 đến năm 2020, mạng Ethereum đã giúp tiên phong phát triển một số giao thức được thiết kế để cho phép truy cập vào một hệ thống tài chính minh bạch, Permissionless và cởi mở hơn. Bản thân mô hình mới này không phải là Web3, nhưng trong nhiều khía cạnh đã trở thành nền tảng cho một hệ thống tài chính phi tập trung mới. Mô hình này được biết đến rộng rãi như là tài chính phi tập trung (DeFi).
Bình minh của DeFi và Web3
Internet đã là một phần không thể thiếu trong cuộc sống của con người đủ lâu để sự phát triển của nó có thể được chia thành một số giai đoạn riêng biệt. Những giai đoạn này đặc trưng cho sự tiến bộ công nghệ, cách chúng ta tương tác với công nghệ kỹ thuật số và ảnh hưởng của mối quan hệ đối với xã hội và nền kinh tế. Bắt đầu từ giữa những năm 1990, phiên bản internet sẵn sàng cho người tiêu dùng đầu tiên đã có sẵn. Giai đoạn này được gọi là Web1. Web1 cho phép tạo ra các trang web cơ bản và các ứng dụng internet đã thay đổi cả xã hội và hệ thống tài chính. Thời đại này được thể hiện bởi sự bùng nổ dot-com và thế hệ phát triển và tăng trưởng của nó.
Tiếp theo là Web2, giới thiệu một internet tương tác tập trung vào người dùng hơn cho phép chia sẻ dữ liệu một cách hiệu quả và công bằng hơn so với trước đây. Thời đại internet này bao gồm tất cả mọi thứ từ Myspace đến Facebook đến ngân hàng online và ứng dụng di động, và vẫn thúc đẩy nhiều trải nghiệm internet ngày nay. Điều đó nói rằng, nhiều người tin rằng internet Web2 là thiếu sót do sự phụ thuộc nặng nề vào kiến trúc tập trung và các mô hình kinh tế tìm kiếm tiền thuê. Web3 – chủ yếu dựa vào blockchain – đã đạt được lực kéo trong những năm gần đây với những lời hứa về phi tập trung hoá , truy cập công bằng hơn và các mô hình kinh tế dân chủ hóa hơn.
Trong khi sự ra mắt của Bitcoin vào năm 2009 là điểm khởi đầu cho cả blockchain và tiền điện tử, chính sự ra mắt của Ethereum vào năm 2015 đã giới thiệu một khuôn khổ mới cho phép mở rộng công nghệ blockchain vào bất cứ thứ gì giống như Web3. Hợp đồng thông minh Ethereum cho phép các mạng phi tập trung thực hiện một loạt các ứng dụng sáng tạo liên quan đến gây quỹ, tài chính phi tập trung (DeFi), Token không thể thay thế (NFTs), các tổ chức tự trị phi tập trung (DAOs),stablecoin, metaverse và blockchain Gaming.
Một lĩnh vực quan trọng trong sự phát triển của blockchain Ethereum và Web3 là DeFi. DeFi đề cập đến một hệ sinh thái năng động của các nền tảng mở, các sản phẩm tài chính và các công cụ tài chính đại diện cho một hệ thống tài chính sáng tạo hoạt động theo cách cởi mở, Permissionless và công bằng hơn. Trong khi Web3 đề cập đến một hiện tượng công nghệ và xã hội lớn hơn, DeFi có thể được coi là một lĩnh vực cụ thể trong xu hướng tiền điện tử Web3 rộng lớn hơn.
Tài chính phi tập trung: Một bộ phận con của Web3
Trong khi Web3 được xác định dựa trên việc sử dụng công nghệ blockchain để tạo ra một internet công bằng hơn, tài chính phi tập trung là phiên bản web3 của một hệ thống tài chính minh bạch hơn. Để đạt được điều này, DeFi đang nhanh chóng trở thành một mô hình mới cho phép các hình thức giá trị và tiện ích mới chưa từng thấy trong hệ thống tài chính truyền thống.
Ban đầu thông qua Ethereum, và bây giờ ngày càng thông qua các blockchain Layer-1 khác, các giải pháp DeFi đang thúc đẩy tiện ích tài chính theo một số lượng lớn các cách thông qua công nghệ hợp đồng thông minh. Phần lớn các giải pháp này cho phép người dùng quản lý tiền của họ một cách không giam giữ thông qua ví tiền điện tử DeFi. Chúng ta hãy khám phá một số trong số họ chi tiết hơn:
Trao đổi phi tập trung: Một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một thị trường ngang hàng (P2P) cho phép người mua và người bán tiền điện tử tương tác. Trái ngược với các sàn giao dịch tập trung (CEXs), các nền tảng DeFi không lưu ký, có nghĩa là người dùng vẫn kiểm soát các khóa riêng của họ khi giao dịch. Trong trường hợp không có cơ quan trung ương, DEXs sử dụng các hợp đồng thông minh tự thực hiện trong các điều kiện được thiết lập và ghi lại từng giao dịch vào blockchain.
Cho vay, vay và staking : Thị trường tiền ngang hàng đa năng lưu trữ nhiều sản phẩm và dịch vụ có lẽ là cách sử dụng phổ biến nhất cho các nền tảng DeFi. Thị trường tiền tệ phi tập trung cho phép người dùng vay, cho vay và staking tài sản tiền điện tử bằng cách cung cấp thanh khoản cho giao thức thông qua các loại nhóm thanh khoản tập thể khác nhau (LPs). Thị trường cho vay DeFi tiếp tục phát triển khi nhiều cách tiếp cận để triển khai vốn và đầu tư được thực hiện thường xuyên.
Staking Rewards : Các blockchain PoS có thể cung cấp một cơ hội để kiếm thu nhập từ việc nắm giữ tiền điện tử thông qua việc Staking .
Khi chọn một blockchain staking để tham gia, điều quan trọng là phải xem xét pha loãng Token hoặc lạm phát của Token . Pha loãng đề cập đến việc giảm giá trị của một loại tiền điện tử duy nhất hoặc vốn hóa thị trường của một giao thức tiền điện tử do việc đúc các token mới. Càng nhiều token được đúc, các token hiện có càng ít có giá trị, ngăn chặn tất cả các yếu tố bên ngoài khác.
Staking vào các mạng PoS mang đến một cơ hội tương đối ổn định để kiếm thu nhập thụ động trên tài sản kỹ thuật số của bạn trong khi cung cấp cơ sở hạ tầng blockchain nhanh hơn, có thể mở rộng hơn và ít tốn năng lượng hơn. Nhiều blockchain Proof-of-Stake cũng cho phép bạn tham gia vào việc quản trị giao thức bằng cách Staking các token như một cuộc bỏ phiếu cho các nâng cấp giao thức nhất định hoặc điều chỉnh lộ trình, cho phép quản trị phi tập trung trong tương lai của giao thức.
Thử nghiệm và lặp lại tiếp tục phát triển các thuật toán PoS cân bằng tốt hơn tốc độ, hiệu quả và bảo mật, đồng thời sắp xếp các ưu đãi và phi tập trung hoá quản trị. Nhiều người coi PoS là rất quan trọng vì công nghệ blockchain tăng quy mô và độ phức tạp của nó, và đặt mục tiêu ứng dụng vào các thị trường và ngành công nghiệp tinh vi. Mặc dù tình trạng của nó như là một công nghệ thử nghiệm và lặp đi lặp lại, các thuật toán PoS đang nhanh chóng trở thành một khía cạnh không thể thiếu của hệ sinh thái blockchain.
Tài sản tổng hợp: Tài sản tổng hợp cho phép tạo ra các tài sản token hóa dựa trên blockchain bắt chước các tài sản trong thế giới thực như cổ phiếu (cổ phiếu), trái phiếu, hàng hóa (ví dụ: vàng và bạc), chỉ số, tiền tệ fiat và lãi suất.
Token không thể thay thế (NFTs): NFT là tài sản mật mã bất biến, có thể kiểm chứng có thể đại diện cho bất cứ điều gì từ thẻ giao dịch đến tác phẩm nghệ thuật đến thẻ truy cập đặc biệt. NFTs đã tiếp tục mở rộng thị phần của họ và đang trở thành một trong những thị trường lớn nhất của DeFi. Những tài sản này thường được sử dụng trong các nền tảng blockchain sử dụng các hệ thống play-to-earn (P2E) thưởng cho người dùng vì những nỗ lực trong trò chơi của họ. Hơn nữa, nó đã trở nên phổ biến đối với NFTs được giao dịch và trao đổi trên thị trường NFT để mua và giao dịch NFT cryptoart, nghệ thuật kỹ thuật số, âm nhạc và các phương tiện khác.
Ngoài ra, các tùy chọn tiền điện tử DeFi đang ngày càng được triển khai để chuyển giao, sử dụng, lưu trữ và giao dịch nhiều loại tài sản tiền điện tử như stablecoin, token quản trị và tiện ích và Token nhà cung cấp thanh khoản, trong số những loại khác. DeFi, thông qua nhiều blockchain Layer-1, cũng đang được sử dụng như một khuôn khổ tương thích để quản lý, chuyển giao và sử dụng các loại tiền tệ của ngân hàng trung ương (CBDC) giữa cơ sở hạ tầng tài chính kế thừa.
Đặc điểm được chia sẻ bởi DeFi và Web3 được giải thích
Trong khi blockchain và Web3 tách biệt với tài chính phi tập trung, chúng có nhiều đặc điểm tương tự. Đáng chú ý nhất, họ sử dụng các hệ thống phi tập trung là:
Permissionless và mở: Các dự án tiền điện tử DeFi và Web3 đều được thiết kế để Permissionless, cởi mở và công bằng. Permissionless có nghĩa là người dùng không cần sự cho phép từ một thực thể tập trung để sử dụng mạng. Các hệ thống blockchain mở, công khai (mà thuật ngữ Web3 có nghĩa là đại diện) hoạt động theo cách cho phép bất kỳ ai tham gia. Chức năng này cho phép người dùng truy cập ví tiền điện tử của họ và cơ sở hạ tầng mạng cụ thể bổ sung từ máy tính xách tay hoặc điện thoại thông minh của họ chỉ với một vài cú nhấp chuột.
Phi tập trung: Trong bối cảnh blockchain, phi tập trung hoá có nghĩa là mạng hoạt động độc lập với sự kiểm soát của một trung gian tập trung, thường được chứng minh bằng một mạng lưới các nút toàn cầu được phân phối rộng rãi cung cấp hoạt động của mạng.
Khả năng tương tác: Khả năng tương tác là khả năng của các mạng blockchain khác nhau và các nền tảng DeFi để chia sẻ dữ liệu, công nghệ và tài sản được mã hóa với nhau một cách liền mạch.
Không giam giữ: Không giam giữ có nghĩa là tiền của người dùng không được nắm giữ bởi ngân hàng hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài chính. Thay vì dựa vào các hệ thống tập trung, người dùng có thể tận dụng nhiều công cụ tài chính (cho vay, vay, staking và các công cụ khác) theo cách riêng của họ. Điều này, mà không cần sự giám sát hoặc chấp thuận của ngân hàng, cho phép người dùng xóa tiền của họ bất cứ lúc nào.
Lập trình: Khả năng lập trình là khả năng cho các kỹ sư phần mềm phát triển cơ sở hạ tầng mạng có thể hoàn thành một số lượng gần như vô hạn các lần lặp lại cụ thể trong Case study . Điều này thường được thực hiện thông qua các hợp đồng thông minh, cho phép người dùng thực hiện các nhiệm vụ cụ thể trong thời gian thực mà không cần trung gian. Những nhiệm vụ này bao gồm việc thực hiện các thỏa thuận hợp đồng được xác định trước, trao đổi giá trị và dữ liệu và các cơ chế trên chuỗi khác.
Bất biến, có thể kiểm chứng bằng mật mã: Ngoài ra, các chuỗi DeFi và hệ thống blockchain là bất biến, chống giả mạo và không thể đảo ngược, thông qua mật mã có thể kiểm chứng, khiến gần như không thể thay đổi, đảo ngược hoặc làm sai lệch hồ sơ trên chuỗi. Tính bất biến giúp cho phép các hệ thống tiền điện tử DeFi an toàn hơn, riêng tư và minh bạch hơn, điều này rất quan trọng đối với khả năng tồn tại lâu dài của ngành.
Hệ thống kinh tế và quản trị dựa trên token: Cả DeFi và Web3 đều sử dụng các hệ thống kinh tế và cấu trúc quản trị chủ yếu dựa trên token hóa và phi tập trung hoá tài sản. Nhiều nền tảng blockchain và nền tảng DeFi được xây dựng bằng cách sử dụng cơ sở hạ tầng Proof-of-Stake (PoS), cho phép những người tham gia mạng có tiếng nói trong cách các hệ thống này phát triển theo thời gian. Khả năng người dùng mua, giao dịch và đầu tư vào các tài sản kỹ thuật số được phân đoạn và phân chia hoàn toàn làm giảm đáng kể rào cản gia nhập cho người dùng khi so sánh với các phương pháp truyền thống.
