Ấn Độ là quốc gia có hàng trăm triệu người tiêu dùng trẻ tuổi và đầy khát vọng, những người không được đáp ứng đầy đủ các sản phẩm thanh toán và dịch vụ tài chính phục vụ nhu cầu của họ. Hàng triệu doanh nghiệp nhỏ ở Ấn Độ được hưởng lợi nhờ tăng cường khả năng tiếp cận với phần mềm, công nghệ và dịch vụ tài chính giá cả phải chăng.
Nếu có một Lĩnh vực mà Ấn Độ đã gây chấn động thế giới trong việc thích ứng với công nghệ mới, thì đó là hệ thống thanh toán kỹ thuật số. Và người tiên phong trong lĩnh vực này không ai khác chính là Paytm. Từ sinh viên đại học đến tiểu thương cho đến chủ cửa hàng, tất cả mọi người đều nói giống nhau “Paytm Karo”. Chưa kể những cái nhìn phán xét tôi sẽ nhận được bất cứ khi nào tôi nói rằng tôi không sử dụng Paytm (luôn là người chấp nhận muộn).
Về mặt kinh doanh, Paytm kiểm soát 14% Thị trường giao dịch thông qua giao dịch 53,8 crore trị giá 60.094 crore Rs vào tháng 9 năm’21. Tổng các khoản thanh toán của Paytm cho người bán (GMV) thông qua các giao dịch là hơn Rs. 4 vạn crores vào năm 2021. Là một người đam mê kinh doanh, điều đó khiến tôi tò mò muốn tìm hiểu về mô hình kinh doanh của Paytm và hiểu cách Paytm kiếm tiền như thế nào?
Làm thế nào để chiến lược Leapfrogging khiến Paytm trở nên bất khả chiến bại?
Sự phát triển của Paytm
Paytm được thành lập vào tháng 8 năm 2010 bởi Vijay Shekhar Sharma với 2 triệu đô la. Lúc đầu, nó hoạt động như một nền tảng nạp tiền chủ yếu cho điện thoại di động trả trước và các dịch vụ DTH. Sau đó, nó đã thêm một Tag dữ liệu, điện thoại di động trả sau và thanh toán hóa đơn điện thoại cố định vào năm 2013.
Vào tháng 10 năm 2013, Sapphire Ventures đã đầu tư 10 triệu đô la. Từ năm 2014, Paytm bắt đầu mở rộng danh mục đầu tư của mình. Đến tháng 1 năm 2014, ví Paytm đã được ra mắt. Uber và Đường sắt Ấn Độ là những người đầu tiên thêm Ví Paytm làm tùy chọn thanh toán. Đến năm 2015, nó cung cấp các dịch vụ thanh toán từ sạc lại tàu điện ngầm, thanh toán hóa đơn điện, gas đến nước và có lượng người dùng khoảng 10,4 crores. Nó cũng mạo hiểm kinh doanh du lịch và tạo điều kiện đặt vé 20lakhs mỗi tháng.
Vào tháng 3 năm 2015, Paytm đã nhận được các khoản đầu tư từ tập đoàn Alibaba, nơi họ chiếm 40% cổ phần như một phần của thỏa thuận chiến lược. Ngay sau đó, nó đã nhận được sự ủng hộ từ MD của nhóm TATA, Ratan Tata. Vào tháng 8 năm 2016, nó đã gây quỹ từ Mountain Capital. Trong năm nay, Paytm đã tung ra các sự kiện, phim ảnh, bán vé công viên giải trí, đặt vé máy bay và Paytm QR.
Vào tháng 5 năm 2017, Softbank đã đầu tư vào Paytm, nâng mức định giá công ty lên 8 tỷ đô la. Berkshire Hathaway đã đầu tư 356 triệu đô la cho 3% – 4% cổ phần của Paytm vào tháng 8 năm 2018. Đến năm 2017, Paytm là ứng dụng thanh toán đầu tiên của Ấn Độ vượt qua hơn mười lượt tải xuống ứng dụng crore.
Điều gì làm cho mô hình kinh doanh của Paytm trở nên độc đáo như vậy?
Paytm là hệ sinh thái kỹ thuật số hàng đầu của Ấn Độ dành cho người tiêu dùng và thương gia. Paytm đã xây dựng một trong những nền tảng thanh toán lớn nhất ở Ấn Độ dựa trên số lượng người tiêu dùng, số lượng người bán, số lượng giao dịch và doanh thu tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2021, theo RedSeer.
Paytm cung cấp các dịch vụ thanh toán, thương mại và dịch vụ đám mây cũng như dịch vụ tài chính cho 337 triệu người tiêu dùng đã đăng ký và hơn 21,8 triệu người bán đã đăng ký tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2021.
Hệ sinh thái hai mặt (người tiêu dùng và người bán) của Paytm cho phép thương mại. Nó cung cấp quyền truy cập vào các dịch vụ tài chính thông qua các đối tác tổ chức tài chính của mình bằng cách tận dụng công nghệ để cải thiện cuộc sống của người tiêu dùng và giúp các thương gia phát triển doanh nghiệp của họ. Sự tham gia của người tiêu dùng và người bán là cốt lõi trong mô hình kinh doanh và kinh tế học đơn vị của Paytm. Hãy xem làm thế nào.
Paytm cho người tiêu dùng:
Thanh toán: Chúng bao gồm thanh toán hóa đơn, chuyển tiền ngang hàng, thanh toán Online và thanh toán tại cửa hàng. Paytm cũng giống như các nhà cung cấp dịch vụ nạp tiền khác, tính phí hoa hồng từ nhiều nhà khai thác khác nhau như nhà cung cấp dịch vụ DTH, nhà khai thác di động. Họ cũng khuyến khích nạp tiền thông qua nhiều ưu đãi và hoàn tiền khác nhau.
Thương mại: Điều này bao gồm Paytm Mall, cùng với các dịch vụ bán vé như phim, chuyến bay và xe lửa. Paytm tham gia vào Thị trường giao dịch bán vé xem phim / sự kiện, trong đó BookMyShow là người chơi chính. Nó cung cấp sự cạnh tranh tốt, tính phí ít tiện lợi hơn. Mê mẩn những lĩnh vực này, nó cạnh tranh với những người chơi thích hợp như MakeMyTrip hoặc Yatra.
Các dịch vụ tài chính: Paytm cũng cung cấp các dịch vụ tài chính, chẳng hạn như Tag tín dụng, tài khoản tiết kiệm, bảo hiểm, v.v. Vì hầu hết các quy trình, chẳng hạn như mở tài khoản và xác minh tài liệu, có thể được thực hiện bằng kỹ thuật số, Paytm sẽ tăng cường thu hút khách hàng mới trong danh mục này.
Paytm cho Doanh nghiệp:
Thanh toán cho Người tiêu dùng: Điều này tạo điều kiện cho các thương gia khác nhau chấp nhận thanh toán từ người tiêu dùng. Nó có thể được chia thành hai loại, Online và Offline. Thanh toán Online bao gồm cổng thanh toán, liên kết, thanh toán UPI, thanh toán dựa trên đăng ký, thanh toán.
Thanh toán Doanh nghiệp và Phần mềm: Chúng bao gồm các khoản thanh toán, tài khoản nút, phần mềm Thanh toán POS, Quảng cáo, Khata Kinh doanh. Đây là những dịch vụ mang lại sự dễ dàng trong kinh doanh cho các thương gia. Các thương gia không còn phải đi sâu vào các sắc thái kỹ thuật của các quy trình này.
Các dịch vụ tài chính: Giống như trong phân khúc người tiêu dùng, Paytm cung cấp nhiều dịch vụ tương tự cho người dùng doanh nghiệp. Từ tài khoản lương, phúc lợi đến lương hưu, quỹ tương hỗ và Paytm Gold, Paytm cố gắng hết sức để trang trải mọi khía cạnh của tiền bạc. Các khoản cho vay và bảo hiểm cũng là một phần của các dịch vụ này.
Dịch vụ dành cho nhà phát triển: Chúng bao gồm các dịch vụ API và PAI (Paytm AI). Nói rõ hơn một chút, API là một ngôn ngữ phổ biến mà phần mềm sử dụng. Hãy tưởng tượng bạn đang mua một thứ gì đó từ một site. Có hai thực thể ở đây, site và ngân hàng của bạn (thông qua đó bạn thực hiện thanh toán). API tạo điều kiện cho việc trao đổi này. PAI là hệ thống quản lý gian lận của Paytm.
Paytm kiếm tiền bằng cách nào?
Paytm tách doanh thu của mình theo hai dòng doanh thu, (i) Thanh toán và Dịch vụ tài chính và (ii) Thương mại và Dịch vụ đám mây.
Thanh toán và Dịch vụ Tài chính
Đối với các dịch vụ thanh toán của nóPaytm chủ yếu tạo ra doanh thu từ:
- Phí giao dịch mà Paytm tính cho người bán của mình dựa trên phần trăm GMV.
- Phí tiện lợi cho người tiêu dùng mà Paytm tính cho người tiêu dùng đối với một số loại giao dịch nhất định.
- Phí đăng ký định kỳ từ người bán đối với một số sản phẩm và dịch vụ nhất định, chẳng hạn như Paytm Soundbox và POS.
Tỷ lệ phần trăm phí mà Paytm tính sẽ khác nhau tùy theo loại phương tiện thanh toán mà người tiêu dùng sử dụng và danh mục người bán.
Đối với các dịch vụ tài chính của nóPaytm tạo ra doanh thu tùy thuộc vào loại dịch vụ được cung cấp và thông qua các đối tác tổ chức tài chính trên nền tảng của nó (tức là cho vay, bảo hiểm và quản lý tài sản) và trong mỗi doanh nghiệp, loại sản phẩm.
Doanh thu của Paytm phụ thuộc vào sản phẩm, bản chất của quan hệ đối tác và mức độ tham gia vào việc phân phối, tạo sản phẩm và bộ sưu tập.
Đối với hoạt động kinh doanh cho vay của nó thông qua các đối tác tổ chức tài chính của mình, Paytm kiếm được (i) phí tìm nguồn cung ứng từ các đối tác tổ chức tài chính, thường thu được tại thời điểm giải ngân khoản vay dựa trên tỷ lệ phần trăm của khoản vay và (ii) phí thu hộ từ tổ chức tài chính đối tác dựa trên tỷ lệ phần trăm của số tiền cho vay, đối với các dịch vụ thu hộ mà Paytm thực hiện và được liên kết với số tiền thu được.
Đối với việc phân phối Tag tín dụng, Paytm tính phí phân phối trả trước cho các đối tác tổ chức tài chính của mình cho mỗi Tag được phát hành và một tỷ lệ phần trăm trên tổng chi tiêu hàng năm cho Tag. Paytm cũng kiếm được các ưu đãi từ các mạng Tag để thúc đẩy việc sử dụng Tag. Đối với các sản phẩm bảo hiểm, Paytm kiếm được hoa hồng từ các đối tác bảo hiểm dựa trên tỷ lệ phần trăm tổng phí bảo hiểm cho các sản phẩm bảo hiểm được bán thông qua nền tảng của mình.
Đối với các dịch vụ môi giới cổ phần của nó, Paytm thu phí người tiêu dùng, chẳng hạn như phí mở tài khoản trả trước, phí giao dịch tùy thuộc vào loại và khối lượng giao dịch và phí đăng ký hàng năm. Doanh thu từ thanh toán và dịch vụ tài chính, tính đến năm 2021, chiếm 75% tổng doanh thu.
Dịch vụ thương mại và đám mây
Paytm tạo ra doanh thu bằng cách tính phí giao dịch cho người bán và người tiêu dùng một khoản phí tiện lợi, thường được liên kết với tỷ lệ phần trăm giá trị giao dịch cho các hoạt động kinh doanh du lịch, giải trí, bán vé và các hoạt động thương mại khác.
Đối với phần mềm và dịch vụ đám mây, Paytm tính phí đăng ký cho người bán của mình và trong một số trường hợp, một khoản phí liên quan đến khối lượng hoạt động trên nền tảng của Paytm.
Paytm thực hiện các chiến dịch tiếp thị thương hiệu và hiệu suất cho người bán và tính phí chúng tùy thuộc vào quy mô và loại chiến dịch cho hoạt động kinh doanh quảng cáo của mình. Doanh thu từ thương mại và dịch vụ đám mây, tính đến năm 2021, chiếm 25% tổng doanh thu.
Cơ cấu chi phí của Paytm
Các chi phí chính của Paytm bao gồm (i) phí xử lý thanh toán (40%), (ii) chi phí tiếp thị và khuyến mại (11%), (iii) chi phí phúc lợi cho nhân viên (25%), (iv) chi phí phần mềm, đám mây và trung tâm dữ liệu (7 %), (v) chi phí khấu hao và khấu hao (4%), (vi) chi phí tài chính (%), và (v) chi phí khác (12%).
Hãy nói về vụ IPO của Paytm nổi tiếng
Các chuyên gia đã nói rất nhiều về chủ đề này trong một thời gian và sẽ không tốt cho bạn và tôi nếu tôi lặp lại những điều đó ở đây. Vì vậy, chúng ta hãy nhìn điều này từ một góc độ khác. Đối với người chưa quen, Paytm ra mắt IPO vào tháng 11 năm 2021, huy động được 18300 Rs Crore ở mức gần Rs. Định giá 150.000 Crore. Đây là đợt IPO lớn nhất từng có ở Ấn Độ.
Vào ngày 18 tháng 11 năm 2021, cổ phiếu bắt đầu giao dịch ở mức 1950 Rs trên NSE. Con số này thấp hơn 9,3% so với biên độ trên của phạm vi giá IPO và đóng cửa giảm hơn 27% ở mức 1560 Rs. Đây là mức giảm đáng kể nhất trong một ngày niêm yết trong lịch sử IPO của Ấn Độ.
Một trong những vấn đề mà điều này có thể đã xảy ra là mô hình kinh doanh phức tạp của nó, có thể không thu hút được các nhà đầu tư bán lẻ.
Paytm sẽ giải thích mô hình kinh doanh của mình tốt hơn và cho nhiều người hơn. Mô hình kinh doanh của nó không phải là mô hình kinh doanh điểm. Paytm có được một khách hàng cho A, và sau đó A kiếm được một số tiền, trong khi nhiều tiền hơn được tạo ra từ phái sinh của A, đó là B, C, D, và sau đó có cơ hội là E, F, G. Đó là A sang mô hình kinh doanh G vốn là một số điều cần được hiểu rõ. Bởi vì Thị trường giao dịch chứng khoán ở Ấn Độ chưa từng chứng kiến bất cứ điều gì như thế này, nó là như vậy. Tôi ước gì Paytm có thể giải thích cho một lượng lớn khán giả hơn.
Vijay Shekhar Sharma:
Tham vọng trở thành siêu ứng dụng và có mặt trong mọi doanh nghiệp của Paytm đã phải trả giá đắt. Nói chung, các nhà đầu tư bán lẻ thích đầu tư vào các nhà lãnh đạo hoặc công ty độc quyền trong các danh mục tương ứng của họ. Bây giờ, nếu bạn có thể thực hiện một bài tập đơn giản, hãy lấy một vài sản phẩm của Paytm và nghĩ về những người chơi khác trong danh mục đó. Bạn sẽ tìm thấy một hoặc hai người chơi chính / thích hợp trong mọi phân khúc, đó là một vấn đề. Nó làm cho Paytm trở thành một loại hình kinh doanh đa ngành nghề. Vijay Shekhar Sharma, mặc dù có cách khác về điều này:
Cách tiếp cận của nó là mở rộng trên nền tảng của nó chính xác theo hướng khách hàng đang hướng đến. Paytm không nói về việc chúng tôi được xác định là chỉ kinh doanh một mục hàng. Paytm giống như một ngày Chủ nhật ăn kem, nơi bạn có nhiều hương vị kinh doanh và các doanh nghiệp khác nhau kết hợp với các doanh nghiệp khác để mở rộng.
Vijay Shekhar Sharma:
Nghe ngon như câu nói trên, hãy nhớ rằng, một hương vị bất lợi có thể đưa cả sa mạc xuống cống. Và đó là lợi ích của việc cố gắng trở thành một siêu ứng dụng. Các con số nói tốt hơn bất cứ thứ gì khác trong thế giới hiểu biết về dữ liệu này và đó là những con số mà Paytm đang dựa vào để chứng minh dũng Gas của mình.
Paytm Muốn trở thành gì trong tương lai?
Tăng trưởng doanh thu dài hạn của Paytm và sự gia tăng GMV phụ thuộc vào khả năng giữ chân và có được những người bán mới trên nền tảng của mình. Paytm đã thu hút người bán trên nền tảng của mình bằng cách cung cấp (i) một bộ đầy đủ các dịch vụ thanh toán và (ii) các giải pháp công nghệ để phát triển doanh nghiệp của họ và Paytm chia sẻ các khoản thanh toán của họ.
Với việc nhiều người bán tham gia vào hệ sinh thái của mình hơn, Paytm cung cấp nhiều Case study hơn cho người tiêu dùng, làm tăng số lượng giao dịch trên nền tảng của nó. Tính đến tháng 3 năm 2121, Paytm có 21,1 triệu người bán trên nền tảng của nó.
Nếu bạn chưa nhận ra, Paytm muốn trở thành một “siêu ứng dụng”. Nó cung cấp rất nhiều dịch vụ, từ thanh toán hóa đơn đến vé xem phim, từ bảo hiểm đến phần mềm thanh toán POS, về cơ bản là hầu hết mọi thứ trong Lĩnh vực tài chính, cả từ quan điểm của người tiêu dùng và doanh nghiệp. Nói chung, bất cứ khi nào một ứng dụng hoặc một thực thể làm điều này, điều đó cho thấy nhu cầu của họ đối với việc thu hút và giữ chân người dùng (hãy nghĩ đến Amazon hoặc Flipkart).
Bây giờ, quay trở lại điểm trước đó, Paytm dự định làm gì với tất cả thông tin từ các giao dịch của mình. Nói một cách chi tiết, mọi giao dịch được thực hiện trên Paytm đều nói lên điều gì đó về người dùng; khi bạn có dữ liệu lớn này (dự định chơi chữ;), bạn có thể sử dụng thông tin này cho các mục đích khác như cho vay tiền hoặc nhắm mục tiêu quảng cáo.
Ngay bây giờ, hoặc toàn bộ ngành công nghiệp cho vay, một vấn đề lớn là NPA. Chính vì lý do này mà RBI điều tiết rất lớn ngành cho vay. Nhưng sẽ không tuyệt vời nếu bạn đã có một cách để biết liệu khách hàng có trả lại tiền cho bạn hay không! Hãy lấy một ví dụ, mỗi khi một người bán thực hiện một giao dịch, Paytm sẽ tìm hiểu một chút về họ và từ từ nó sẽ đánh giá mức độ tín nhiệm của người này.
Nói người này cần vay tiền. Ai tốt hơn để tạo điều kiện này hơn Paytm. Tuy nhiên, kể từ khi Payments Bank ra mắt vào năm 2017 và tương đối mới trong lĩnh vực này và theo các quy định khác nhau của RBI, sẽ phù hợp hơn với họ nếu hình thành quan hệ đối tác với các công ty ngân hàng.
Ngoài ra, xem xét cách các kế hoạch “mua ngay-trả-sau” từ những hình thức thanh toán tương tự trên amazon, Slice đang hot trên Thị trường giao dịch, Paytm có thể ăn một phần của chiếc bánh này. Rốt cuộc, nó là một trong những nhà lãnh đạo cho các khoản thanh toán UPI. Bây giờ, đến với mặt trận quảng cáo, vì Paytm là một siêu ứng dụng, nó sẽ hoạt động rất tốt trong các quảng cáo dựa trên mục tiêu. Nó có thể đi theo bước chân của Google và Meta. Nhưng hiện tại, mục tiêu của tôi là cho bạn biết về mô hình kinh doanh của Paytm và cách nó kiếm tiền. Mong câu chuyện giúp ích!
Nguồn : thestrategystory.com.
Post by Automation Bot.
