Internet giúp bạn dễ dàng trao đổi thông tin với nhau ở nhiều định dạng khác nhau như văn bản, hình ảnh, tệp và video. Công nghệ blockchain đang giúp mọi người dễ dàng trao đổi giá trị với nhau một cách an toàn, dưới dạng các tài sản kỹ thuật số như tiền điện tử và các Token khác.
Token kỹ thuật số đã tồn tại từ trước blockchain và cũng có thể được trao đổi trong một cơ sở dữ liệu tập trung. Vậy tại sao lại sử dụng blockchain? Giá trị mà nó thêm vào là:
- Khả năng tạo ra các Token kỹ thuật số khan hiếm có thể xác minh được để phân chia tài sản và giúp chúng dễ dàng giao dịch hơn. Điều này dẫn đến trải nghiệm tốt hơn cho các nhà giao dịch, với nhiều dòng tiền chảy xung quanh tài sản hơn, ổn định giá của nó và giúp việc mua và bán khối lượng lớn hơn trở nên dễ dàng hơn.
- Khả năng giám sát và quản lý toàn bộ vòng đời của Token ở quy mô toàn cầu.
Công nghệ này đang đưa việc phát hành, phân phối, giao dịch, thanh toán và lưu trữ tài sản kỹ thuật số lên một tầm cao mới. Điều này mở ra cơ hội kinh doanh mới, khiến mọi người muốn Token Hoá tất cả các loại tài sản.
Trong hướng dẫn này, chúng tôi muốn giúp bạn bắt đầu cuộc hành trình đó. Dưới đây, bạn có thể tìm thấy thông tin chính và một số bước đầu tiên vào thế giới Token Hoá tài sản.
Những câu hỏi lớn:
- Token Hoá tài sản cho phép những gì?
- Các loại Token khác nhau là gì?
- Những gì được Token Hoá? Cơ hội ở đâu?
- Làm thế nào để Token hoạt động hợp pháp?
- Có bất kỳ vấn đề nào cần lưu ý không?
- Làm thế nào để bạn Token Hoá tài sản kỹ thuật số?
- Chi phí để Token Hoá là gì? Và mất bao lâu?
Token Hoá tài sản cho phép những gì?
Cải thiện các quy trình kinh doanh hiện có
Token hóa tài sản là quá trình chuyển đổi tài sản vật lý hoặc kỹ thuật số thành Token kỹ thuật số. Quyền sở hữu của các Token này được theo dõi trên một blockchain, tạo ra một hồ sơ về tài sản lưu trữ vĩnh viễn.
Bạn có thể mong đợi bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào (ngay cả khi không phải trên blockchain) đều có dấu vết lịch sử, nhưng đó không phải là cách nó hoạt động trong thực tế. Nếu mỗi doanh nghiệp đều có các tiêu chuẩn riêng để theo dõi tài sản, bạn sẽ nhanh chóng gặp sự cố khi tài sản thay đổi chủ sở hữu. Đây là một phần lý do tại sao chuỗi cung ứng toàn cầu rất phức tạp.
Blockchain có thể là một tiêu chuẩn chung để theo dõi tài sản, đó là điều khiến nó trở nên hấp dẫn khi sử dụng như một cách để cải thiện các quy trình kinh doanh liên quan đến tài sản trên toàn bộ các ngành.
Danh sách các lợi ích điển hình là: không có biên giới, chi phí thấp hơn, ít trung gian hơn, thanh khoản nhiều hơn cho các nhà giao dịch và minh bạch hơn về vòng đời của tài sản cho tất cả các bên liên quan.
Những lợi ích như vậy giúp bạn dễ dàng làm bất cứ điều gì liên quan đến những thứ như cổ phiếu và huy động vốn từ cộng đồng.
Tạo điều kiện cho các hoạt động tài chính mới
Ngoài việc cải thiện những gì tồn tại, Token Hoá tài sản giới thiệu những cách mới để mọi người có thể tham gia vào các hoạt động tài chính.
Bạn có thể hiểu những cách này trong khi tìm hiểu về các loại Token khác nhau.
Các loại Token khác nhau
Có 4 loại, mỗi loại có cách sử dụng khác nhau:
- Token chứng khoán -> Token đại diện cho một tài sản khác, chẳng hạn như cổ phiếu.
- Token tiện ích -> Token cho phép thực hiện một hành động cụ thể.
- Token không thể thay thế -> Token đại diện cho quyền sở hữu một tài sản kỹ thuật số duy nhất.
- Token tiền tệ -> một loại tiền tệ, nhưng trên một blockchain.
Token chứng khoán
Thuật ngữ Token chứng khoán xuất phát từ thế giới tài chính, trong đó “chứng khoán” là tài sản tài chính có thể giao dịch.
Như bạn có thể tưởng tượng, không phải tất cả các tài sản này đều có thể dễ dàng truy cập cho tất cả mọi người. Điều này có thể khiến họ khó giao dịch và định giá.
Thông qua các giải pháp phần mềm khác nhau, những tài sản tài chính này giờ đây có thể được chuyển thành Token trên blockchain. Khi chúng đã được tạo, những Token này có thể thâm nhập thị trường toàn cầu với rào cản gia nhập thấp cho các nhà đầu tư và giá trị thực của chúng có thể nhanh chóng được phát hiện.
Ví dụ, có những công ty cho phép bạn mã hóa bất động sản. Điều này liên quan đến việc biến một tòa nhà thành nhiều cổ phiếu, để mọi người có thể đầu tư số tiền thấp hơn và đầu tư bất động sản trở nên dễ tiếp cận với tầng lớp thấp hơn và trung lưu. Điều đó cũng có nghĩa là những người sở hữu một tòa nhà có thể bán quyền sở hữu một phần nếu cần. Điều này sẽ cho phép họ tài trợ cho những thứ khác mà không gặp bất tiện khi phải chuyển ra ngoài.
Nếu bạn quan tâm đến những gì đang xảy ra trong việc mã hóa thị trường Bất động sản, hãy xem nghiên cứu gần đây của chúng tôi.
Một công ty cũng có thể mã hóa cổ phiếu của mình và bán chúng trên thị trường mở. Đây là một giải pháp thay thế khi làm việc với các công ty đầu tư, tất nhiên đi kèm với ưu và nhược điểm. Các công ty đầu tư không chỉ cung cấp tiền, mà còn cung cấp các kết nối và lời khuyên. Mặt khác, làm việc với họ không phải lúc nào cũng dễ dàng nếu bạn không ở cùng một khu vực địa lý hoặc không có kết nối phù hợp.
Token tiện ích
Mặc dù Token có thể có một chức năng đơn giản như đại diện cho một cổ phiếu trong một công ty, nhưng cũng có thể mở rộng khả năng của Token này. Thay vì chỉ có thể giao dịch nó, Token có thể được lập trình và có các quy tắc bổ sung cho những gì nó có thể làm.
Ví dụ: một số Token có thể có quyền biểu quyết. Điều này có ích khi một nhóm các cổ đông được phân phối trên toàn cầu cần đưa ra quyết định về dự án mà họ đang tài trợ, để đưa ra một ví dụ.
Các Token khác chỉ có thể được chi tiêu theo những cách hoặc địa điểm nhất định. Một số công ty có thể cố gắng thưởng cho khách hàng trung thành theo cách này.
Token không thể thay thế (NFT)
Mặc dù cổ phiếu trong một công ty bằng nhau và có thể được hoán đổi, giống như tiền tệ (Token ) có thể được trao đổi, có một số cách sử dụng cho các Token kỹ thuật số có các thuộc tính độc đáo khiến chúng khác biệt với các Token khác.
Đây thường là trường hợp của các ngành công nghiệp đã tham gia vào tính độc quyền và cách để mọi người tạo sự khác biệt, chẳng hạn như nghệ thuật, đồ sưu tầm, trò chơi và thể thao.
Giao dịch quyền sở hữu liên kết đến các mặt hàng trên thị trường toàn cầu dễ dàng hơn tất cả mọi người cố gắng sử dụng cơ sở hạ tầng khác nhau cho nó.
Currency tokens: Altcoins &Stablecoins
Token có thể nhiều hơn là đại diện cho một cổ phiếu hoặc có một chức năng. Có thể xây dựng toàn bộ hệ thống tiền tệ thông qua Token bằng cách tạo một chương trình (hợp đồng thông minh) trên một blockchain trong đó Token có thể được giao dịch. Điều này có những hạn chế của nó bằng cách không phải là Token gốc của blockchain mà nó hoạt động.
Một số công ty đã sử dụng điều này như một cách để tạo ra các Token có giá trị ổn định giả tạo, được gọi là stablecoin, vì vậy chúng có thể dễ dàng được sử dụng để thanh toán hơn.
Chúng tôi đã thấy nhiều Token tiền tệ trong số này đến và đi trong thập kỷ qua. Một số người đã tạo ra chúng bởi vì họ thực sự tin rằng họ có thể tạo ra thứ gì đó tốt hơn các loại tiền điện tử hiện có như Bitcoin. Nhiều người khác chỉ đang tìm cách làm giàu cho bản thân.
Chúng tôi không muốn dành quá nhiều thời gian cho các Token tiền tệ này trong bài viết này. Trong số 4 trường hợp chúng tôi đã liệt kê, đó là trường hợp ít có khả năng bạn cần tham gia vào việc tạo Token tiền tệ nhất. Hầu hết các Case study bạn có thể có hoàn toàn có thể được thực hiện với các Token tiền tệ hiện có.
Bạn có cần một Token cho điều đó?
Khi nói đến việc quyết định xem một cái gì đó có nên được mã hóa hay không, có hai yếu tố quan trọng cần xem xét:
- Mục tiêu cuối cùng của bạn là gì? Nó có thực sự cần một Token và một mô hình phi tập trung hay bạn có thể xây dựng cái này mà không cần cái kia, theo cách hiệu quả hơn?
- Người dùng cuối có hiểu sự cần thiết của loại thiết lập này nếu bạn khảo sát chúng trên quy mô lớn không? Nó có giải quyết được vấn đề cho họ không?
Nhiều Token được tung ra bởi vì cá nhân, nhóm hoặc công ty cần nó vì lý do tài chính, không phải vì người dùng cần nó.
Đây là lý do chính tại sao nhiều dự án Token thất bại, chúng không phải là về người dùng. Có thể có những hoạt động bùng nổ ngắn và một vài người nhiệt tình nhìn thấy cơ hội kiếm tiền nhanh chóng bằng cách trở thành người áp dụng sớm, nhưng giá trị cơ bản là thiếu.
Không phải tất cả mọi thứ có thể được mã hóa, nên được mã hóa, nhưng tùy chọn ở đó có thể hữu ích cho nhiều người. Sử dụng nó một cách khôn ngoan!
Làm thế nào để Token hoạt động hợp pháp?
Bạn có thể tự hỏi liệu tất cả các Token này có được hỗ trợ hợp pháp hay không. Tất cả các hoạt động liên quan đến các Token này có được giữ lại tại tòa án nếu cần không?
Câu trả lời phụ thuộc vào tài sản và các quy định trong phạm vi quyền hạn của bạn. Hệ thống pháp luật nói chung vẫn chưa có trong việc thừa nhận mã hóa tất cả các tài sản.
Tuy nhiên, bằng cách sử dụng Token trong thời gian chờ đợi, đặc biệt là ở những nơi có quy định, mọi người đang cố gắng chỉ ra cách nó có thể hoạt động, để trong trường hợp có nhiều quy tắc hơn hoặc mới được tạo ra, có cơ sở cho chúng.
Nhiều quốc gia đang thúc đẩy các quy tắc và tiêu chuẩn rõ ràng, kể từ khi Liechtenstein lần đầu tiên thông qua Đạo luật nhà cung cấp dịch vụ công nghệ đáng tin cậy và Token vào năm 2019. Các công ty đổi mới trong lĩnh vực này cần họ có thể điều hành doanh nghiệp của mình theo cách có thể dự đoán được.
Bạn được phép bán token cho ai?
Đây là một khía cạnh pháp lý rất quan trọng khác không thể bỏ qua.
Nếu bạn khởi chạy Token và bắt đầu bán cổ phiếu trong một thứ gì đó, hầu hết các quốc gia đều có luật về những gì được phép và không được phép, đặc biệt là khi bán cho các nhà đầu tư không được công nhận. Bạn có thể sẽ phải đăng ký Token của mình theo luật pháp trong phạm vi quyền hạn của bạn. Chúng tôi thực sự khuyên bạn nên tìm kiếm lời khuyên pháp lý cho những thách thức này.
Các vấn đề & thách thức với token hóa
Ngoài những thách thức pháp lý, có một vấn đề quan trọng cần được giải quyết: Ai sẽ liên kết các tài sản?
Nếu bạn muốn sử dụng Token để đại diện cho một tài sản vật chất, một cái gì đó cần phải liên kết chúng với các đại diện kỹ thuật số của họ trên blockchain. Đây được biết đến như một nhà tiên tri trong thế giới blockchain.
Trong thực tế, lời tiên tri này là một người hoặc một số dịch vụ tự động. Cả hai đều có thể bị hỏng và cần được người dùng tin tưởng hoàn toàn.
Nếu người dùng tin tưởng bên tập trung, thì nhu cầu về một hệ thống phi tập trung như blockchain là gì? Bên tập trung không thể chỉ lưu trữ một cơ sở dữ liệu hiệu quả hơn trong đó các Token được đăng ký?
Vấn đề này không tồn tại đối với tài sản kỹ thuật số, vì người dùng thường có thể xác thực rằng có một liên kết chính xác, giả sử giải pháp cung cấp mức độ minh bạch này. Điều này là do đối với mỗi phần thông tin kỹ thuật số, chúng tôi luôn có thể tạo ra một dấu vân tay kỹ thuật số duy nhất, một quá trình được gọi là băm.
Không có giải pháp chống sai phạm cho vấn đề liên kết vật lý với tài sản kỹ thuật số ngày nay. Mã vạch, mã QR, con dấu đặc biệt và bất cứ thứ gì bạn có thể nghĩ ra đều có sai sót.
Nếu người dùng muốn sở hữu và giao dịch các Token được liên kết với tài sản vật chất, họ chỉ cần tin tưởng vào bên tập trung, để đổi lấy việc có quyền truy cập vào các lợi ích của giao dịch toàn cầu đối với các Token này. Về cơ bản, đây là những Case study với một số, nhưng không phải tất cả những lợi ích của việc sử dụng blockchain.
Cách Token hoá kỹ thuật số
Cách dễ nhất để Token hoá kỹ thuật số là sử dụng một dịch vụ hiện có cho nó, thay vì nhập mã và tạo giải pháp của riêng bạn.
Có nhiều nhà cung cấp khác nhau có thể giúp bạn trong quá trình này. Chúng tôi so sánh 9 công ty bên dưới, mà chúng tôi đã chọn dựa trên nguồn vốn và khối lượng mã hóa có sẵn công khai. Tuy nhiên, có nhiều nhà cung cấp khác trong ngành với nhiều chuyên môn khác nhau và trong các khu vực pháp lý khác nhau. Bạn có thể xem danh sách đầy đủ các nhà cung cấp tại đây.
Trong thực tế, quá trình Token hoá có khoảng các bước sau:
- Thu hút các tác nhân trong toàn bộ vòng đời tài sản tham gia để thiết lập dự án.
- Thiết lập các quy tắc tuân thủ & pháp lý.
- Tự tạo Token thông qua một giải pháp phần mềm.
- Thiết lập các cơ chế thanh toán, giao dịch và phân phối.
- Bật báo cáo tự động và hành động của công ty nếu cần.
Dưới đây, chúng tôi sẽ chia sẻ thêm chi tiết về những gì quá trình này đòi hỏi, dựa trên ý kiến đóng góp từ các công ty khác nhau.
Mất bao lâu để Token hoá
Về Khía cạnh kỹ thuật của việc mã hóa một tài sản thực sự rất nhanh chóng, nó có thể được thực hiện trong vài phút bởi một đối tác chuyên nghiệp.
Tuy nhiên, tổng quá trình mất ~ 3 tuần đến ~ 3 tháng, tùy thuộc vào nhiều yếu tố.
Hầu hết thời gian thường hướng tới việc thu hút các bên liên quan phù hợp tham gia trong toàn bộ vòng đời tài sản, tạo tài liệu và thiết lập cấu trúc tuân thủ và pháp lý.
Do đó, nhiều nhà cung cấp tập trung vào việc giúp bạn tăng tốc các quy trình tốn nhiều thời gian, ví dụ: bằng cách xây dựng sự tuân thủ vào giải pháp và bằng cách làm việc với mạng lưới các đối tác có thể giúp khách hàng của họ giải quyết các thách thức cụ thể.
Chi phí để có được một tài sản token hóa bởi một công ty chuyên nghiệp
Các nhà cung cấp giải pháp token hóa tài sản sử dụng các mô hình kinh doanh khác nhau. Tùy thuộc vào nhu cầu cụ thể của bạn, một số mô hình định giá có thể phù hợp với bạn hơn những mô hình khác.
Nhiều nhà cung cấp cũng xem xét một vài yếu tố khác nhau để xác định giá cả, chẳng hạn như:
- Tần suất mà khách hàng sẽ phát hành tài sản.
- Khối lượng tài sản.
- Các tính năng mà khách hàng yêu cầu.
- Nếu họ thích triển khai SaaS hoặc Cloud.
Trong thực tế, điều này dẫn đến các ví dụ như:
- Phí SaaS hàng tháng là 5 nghìn đô la, với phí thiết lập bắt đầu từ 200 nghìn đô la.
- Phí thiết lập $ 50-150k.
- Phí đăng ký dựa trên tổng giá trị của tài sản được mã hóa.
Chi phí và thời gian Token hoá rất khác nhau tùy thuộc vào:
- Loại tài sản để mã hóa.
- Loại Token bắt buộc (Token tiện ích, Token bảo mật, NFT, v.v.).
- Nền tảng blockchain được chọn để Token hoá .
- Số lượng và độ phức tạp của hợp đồng thông minh.
- Yêu cầu về khả năng tương tác chuỗi chéo đối với Token kỹ thuật số.
- Số lượng và độ phức tạp của các ứng dụng (web, thiết bị di động, máy tính để bàn) để các nhà phát hành Token và nhà đầu tư quản lý tài sản của họ.
Theo kinh nghiệm của ScienceSoft, một dự án Token hoá có độ phức tạp trung bình kéo dài 3-6 tháng và yêu cầu đầu tư 30.000 – 100.000 đô la. |
Các bước để Token hoá
Các nhà cung cấp Tokenization tài sản thường sẽ bắt đầu với một quá trình tiếp nhận bằng cách sử dụng một trang web hoặc một biểu mẫu. Quá trình này có 2 mục tiêu:
- Tìm hiểu về nhu cầu và yêu cầu của khách hàng để họ có thể định cấu hình thiết lập mã hóa cho quan điểm của khách hàng.
- Làm cho khách hàng nhận thức được các bước trong quy trình, để họ có thể bắt đầu công việc tuân thủ và pháp lý song song.
Tổ chức phát hành / khách hàng sẽ cần tạo bảng vốn hóa xác định cấu trúc tài chính của tài sản. Nhiều công ty làm việc với các giải pháp phần mềm của bên thứ ba cho việc này.
Khi nhà cung cấp đã nhận được bảng giới hạn, nó có thể tạo ra các tài sản được mã hóa trên blockchain mong muốn và phân bổ chúng cho các thực thể phù hợp theo cách tự động.
Một số nhà cung cấp đã phát triển thêm quy trình tiếp nhận này để trở thành một thiết lập tự phục vụ với API và / hoặc giao diện người dùng. Từ đó, khách hàng có thể trực tiếp bắt đầu tạo Token, thiết lập các quy tắc tuân thủ và chăm sóc phân phối.
Khi mọi thứ được thiết lập đúng cách, tổ chức phát hành có thể bắt đầu bán tài sản trên thị trường sơ cấp và các nhà đầu tư có thể bắt đầu giao dịch tài sản mã hóa trên thị trường thứ cấp.
Các công ty token hóa tài sản như thế nào
Dựa trên kinh nghiệm của FPT trong các dự án Token hoá , chúng tôi đã tóm tắt các bước chính mà nhóm của FPT bao gồm để giới thiệu các tài sản được mã hóa.
- Chọn một tài sản để mã hóa, ví dụ: bất động sản, công cụ tài chính được quản lý, hàng hóa vật chất (ví dụ: đá quý), tác phẩm nghệ thuật, bộ sưu tập, mảnh tài sản trí tuệ, thuốc men, tiền điện tử.
- Xác định loại Token phù hợp (ví dụ: Token tiện ích, Token bảo mật, NFT).
- Phân tích các quy định pháp lý toàn cầu, quốc gia và ngành cụ thể có liên quan đến tài sản (ví dụ: quy định SEC đối với chứng khoán tài chính, HIPAA đối với tài sản chăm sóc sức khỏe).
- Tạo mô hình tokenomics cho tài sản được mã hóa, trong đó xác định các đặc điểm cung và cầu của Token , phác thảo giá trị Token , mô tả các quyền liên quan đến tài sản.
- Chọn nền tảng blockchain tối ưu để Token hoá .
- Phát triển các hợp đồng thông minh để lập trình hành vi của tài sản mã hóa và tự động hóa việc kiểm tra tuân thủ với các quy định pháp lý có liên quan.
- Phát triển các ứng dụng quản lý tài sản dựa trên blockchain cho các nhà phát hành Token và nhà đầu tư / chủ sở hữu Token .
- Tích hợp giải pháp tài sản mã hóa với các hệ thống cần thiết, ví dụ: ví tiền điện tử, phần mềm kế toán, cổng thanh toán, dịch vụ xác minh KYC / AML, v.v.
- Phát hành Token (dưới dạng ITO, STO, IDO, v.v.) trên nền tảng blockchain của riêng bạn hoặc của bên thứ ba để cho phép các nhà đầu tư phân phối Token hoặc mua chính tài sản mã hóa.
- Niêm yết token trên các sàn giao dịch token do người dùng xác định để cho phép giao dịch tài sản token hóa trên thị trường thứ cấp (tùy chọn).
Một ví dụ minh họa về token hóa tài sản dựa trên Ethereum
Di chuyển lượng tài sản lớn
Giờ đây, khi các giải pháp Token hoá đang trở nên đơn giản hơn để sử dụng và nhiều quốc gia đang xem xét việc tạo ra các khuôn khổ pháp lý rõ ràng cho mã hóa, việc di chuyển tài sản lớn đã bắt đầu.
Trong suốt vòng đời của chúng ta, một lượng tài sản ngày càng tăng có thể sẽ bắt đầu từ các giải pháp dựa trên blockchain, thay vì bắt đầu từ cơ sở hạ tầng truyền thống.
Chúng tôi hy vọng hướng dẫn này sẽ giúp bạn trên con đường xem xét tùy chọn này và gặt hái những lợi ích của việc Token hoá. Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi hoặc nhận xét nào, vui lòng liên hệ với chúng tôi.
Tham khảo từ nguồn www.blockdata.tech
Internet giúp bạn dễ dàng trao đổi thông tin với nhau ở nhiều định dạng khác nhau như văn bản, hình ảnh, tệp và video. Công nghệ blockchain đang giúp mọi người dễ dàng trao đổi giá trị với nhau một cách an toàn, dưới dạng các tài sản kỹ thuật số như tiền điện tử và các Token khác.
Token kỹ thuật số đã tồn tại từ trước blockchain và cũng có thể được trao đổi trong một cơ sở dữ liệu tập trung. Vậy tại sao lại sử dụng blockchain? Giá trị mà nó thêm vào là:
- Khả năng tạo ra các Token kỹ thuật số khan hiếm có thể xác minh được để phân chia tài sản và giúp chúng dễ dàng giao dịch hơn. Điều này dẫn đến trải nghiệm tốt hơn cho các nhà giao dịch, với nhiều dòng tiền chảy xung quanh tài sản hơn, ổn định giá của nó và giúp việc mua và bán khối lượng lớn hơn trở nên dễ dàng hơn.
- Khả năng giám sát và quản lý toàn bộ vòng đời của Token ở quy mô toàn cầu.
Công nghệ này đang đưa việc phát hành, phân phối, giao dịch, thanh toán và lưu trữ tài sản kỹ thuật số lên một tầm cao mới. Điều này mở ra cơ hội kinh doanh mới, khiến mọi người muốn Token Hoá tất cả các loại tài sản.
Trong hướng dẫn này, chúng tôi muốn giúp bạn bắt đầu cuộc hành trình đó. Dưới đây, bạn có thể tìm thấy thông tin chính và một số bước đầu tiên vào thế giới Token Hoá tài sản.
Những câu hỏi lớn:
- Token Hoá tài sản cho phép những gì?
- Các loại Token khác nhau là gì?
- Những gì được Token Hoá? Cơ hội ở đâu?
- Làm thế nào để Token hoạt động hợp pháp?
- Có bất kỳ vấn đề nào cần lưu ý không?
- Làm thế nào để bạn Token Hoá tài sản kỹ thuật số?
- Chi phí để Token Hoá là gì? Và mất bao lâu?
Token Hoá tài sản cho phép những gì?
Cải thiện các quy trình kinh doanh hiện có
Token hóa tài sản là quá trình chuyển đổi tài sản vật lý hoặc kỹ thuật số thành Token kỹ thuật số. Quyền sở hữu của các Token này được theo dõi trên một blockchain, tạo ra một hồ sơ về tài sản lưu trữ vĩnh viễn.
Bạn có thể mong đợi bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào (ngay cả khi không phải trên blockchain) đều có dấu vết lịch sử, nhưng đó không phải là cách nó hoạt động trong thực tế. Nếu mỗi doanh nghiệp đều có các tiêu chuẩn riêng để theo dõi tài sản, bạn sẽ nhanh chóng gặp sự cố khi tài sản thay đổi chủ sở hữu. Đây là một phần lý do tại sao chuỗi cung ứng toàn cầu rất phức tạp.
Blockchain có thể là một tiêu chuẩn chung để theo dõi tài sản, đó là điều khiến nó trở nên hấp dẫn khi sử dụng như một cách để cải thiện các quy trình kinh doanh liên quan đến tài sản trên toàn bộ các ngành.
Danh sách các lợi ích điển hình là: không có biên giới, chi phí thấp hơn, ít trung gian hơn, thanh khoản nhiều hơn cho các nhà giao dịch và minh bạch hơn về vòng đời của tài sản cho tất cả các bên liên quan.
Những lợi ích như vậy giúp bạn dễ dàng làm bất cứ điều gì liên quan đến những thứ như cổ phiếu và huy động vốn từ cộng đồng.
Tạo điều kiện cho các hoạt động tài chính mới
Ngoài việc cải thiện những gì tồn tại, Token Hoá tài sản giới thiệu những cách mới để mọi người có thể tham gia vào các hoạt động tài chính.
Bạn có thể hiểu những cách này trong khi tìm hiểu về các loại Token khác nhau.
Các loại Token khác nhau
Có 4 loại, mỗi loại có cách sử dụng khác nhau:
- Token chứng khoán -> Token đại diện cho một tài sản khác, chẳng hạn như cổ phiếu.
- Token tiện ích -> Token cho phép thực hiện một hành động cụ thể.
- Token không thể thay thế -> Token đại diện cho quyền sở hữu một tài sản kỹ thuật số duy nhất.
- Token tiền tệ -> một loại tiền tệ, nhưng trên một blockchain.
Token chứng khoán
Thuật ngữ Token chứng khoán xuất phát từ thế giới tài chính, trong đó “chứng khoán” là tài sản tài chính có thể giao dịch.
Như bạn có thể tưởng tượng, không phải tất cả các tài sản này đều có thể dễ dàng truy cập cho tất cả mọi người. Điều này có thể khiến họ khó giao dịch và định giá.
Thông qua các giải pháp phần mềm khác nhau, những tài sản tài chính này giờ đây có thể được chuyển thành Token trên blockchain. Khi chúng đã được tạo, những Token này có thể thâm nhập thị trường toàn cầu với rào cản gia nhập thấp cho các nhà đầu tư và giá trị thực của chúng có thể nhanh chóng được phát hiện.
Ví dụ, có những công ty cho phép bạn mã hóa bất động sản. Điều này liên quan đến việc biến một tòa nhà thành nhiều cổ phiếu, để mọi người có thể đầu tư số tiền thấp hơn và đầu tư bất động sản trở nên dễ tiếp cận với tầng lớp thấp hơn và trung lưu. Điều đó cũng có nghĩa là những người sở hữu một tòa nhà có thể bán quyền sở hữu một phần nếu cần. Điều này sẽ cho phép họ tài trợ cho những thứ khác mà không gặp bất tiện khi phải chuyển ra ngoài.
Nếu bạn quan tâm đến những gì đang xảy ra trong việc mã hóa thị trường Bất động sản, hãy xem nghiên cứu gần đây của chúng tôi.
Một công ty cũng có thể mã hóa cổ phiếu của mình và bán chúng trên thị trường mở. Đây là một giải pháp thay thế khi làm việc với các công ty đầu tư, tất nhiên đi kèm với ưu và nhược điểm. Các công ty đầu tư không chỉ cung cấp tiền, mà còn cung cấp các kết nối và lời khuyên. Mặt khác, làm việc với họ không phải lúc nào cũng dễ dàng nếu bạn không ở cùng một khu vực địa lý hoặc không có kết nối phù hợp.
Token tiện ích
Mặc dù Token có thể có một chức năng đơn giản như đại diện cho một cổ phiếu trong một công ty, nhưng cũng có thể mở rộng khả năng của Token này. Thay vì chỉ có thể giao dịch nó, Token có thể được lập trình và có các quy tắc bổ sung cho những gì nó có thể làm.
Ví dụ: một số Token có thể có quyền biểu quyết. Điều này có ích khi một nhóm các cổ đông được phân phối trên toàn cầu cần đưa ra quyết định về dự án mà họ đang tài trợ, để đưa ra một ví dụ.
Các Token khác chỉ có thể được chi tiêu theo những cách hoặc địa điểm nhất định. Một số công ty có thể cố gắng thưởng cho khách hàng trung thành theo cách này.
Token không thể thay thế (NFT)
Mặc dù cổ phiếu trong một công ty bằng nhau và có thể được hoán đổi, giống như tiền tệ (Token ) có thể được trao đổi, có một số cách sử dụng cho các Token kỹ thuật số có các thuộc tính độc đáo khiến chúng khác biệt với các Token khác.
Đây thường là trường hợp của các ngành công nghiệp đã tham gia vào tính độc quyền và cách để mọi người tạo sự khác biệt, chẳng hạn như nghệ thuật, đồ sưu tầm, trò chơi và thể thao.
Giao dịch quyền sở hữu liên kết đến các mặt hàng trên thị trường toàn cầu dễ dàng hơn tất cả mọi người cố gắng sử dụng cơ sở hạ tầng khác nhau cho nó.
Currency tokens: Altcoins &Stablecoins
Token có thể nhiều hơn là đại diện cho một cổ phiếu hoặc có một chức năng. Có thể xây dựng toàn bộ hệ thống tiền tệ thông qua Token bằng cách tạo một chương trình (hợp đồng thông minh) trên một blockchain trong đó Token có thể được giao dịch. Điều này có những hạn chế của nó bằng cách không phải là Token gốc của blockchain mà nó hoạt động.
Một số công ty đã sử dụng điều này như một cách để tạo ra các Token có giá trị ổn định giả tạo, được gọi là stablecoin, vì vậy chúng có thể dễ dàng được sử dụng để thanh toán hơn.
Chúng tôi đã thấy nhiều Token tiền tệ trong số này đến và đi trong thập kỷ qua. Một số người đã tạo ra chúng bởi vì họ thực sự tin rằng họ có thể tạo ra thứ gì đó tốt hơn các loại tiền điện tử hiện có như Bitcoin. Nhiều người khác chỉ đang tìm cách làm giàu cho bản thân.
Chúng tôi không muốn dành quá nhiều thời gian cho các Token tiền tệ này trong bài viết này. Trong số 4 trường hợp chúng tôi đã liệt kê, đó là trường hợp ít có khả năng bạn cần tham gia vào việc tạo Token tiền tệ nhất. Hầu hết các Case study bạn có thể có hoàn toàn có thể được thực hiện với các Token tiền tệ hiện có.
Bạn có cần một Token cho điều đó?
Khi nói đến việc quyết định xem một cái gì đó có nên được mã hóa hay không, có hai yếu tố quan trọng cần xem xét:
- Mục tiêu cuối cùng của bạn là gì? Nó có thực sự cần một Token và một mô hình phi tập trung hay bạn có thể xây dựng cái này mà không cần cái kia, theo cách hiệu quả hơn?
- Người dùng cuối có hiểu sự cần thiết của loại thiết lập này nếu bạn khảo sát chúng trên quy mô lớn không? Nó có giải quyết được vấn đề cho họ không?
Nhiều Token được tung ra bởi vì cá nhân, nhóm hoặc công ty cần nó vì lý do tài chính, không phải vì người dùng cần nó.
Đây là lý do chính tại sao nhiều dự án Token thất bại, chúng không phải là về người dùng. Có thể có những hoạt động bùng nổ ngắn và một vài người nhiệt tình nhìn thấy cơ hội kiếm tiền nhanh chóng bằng cách trở thành người áp dụng sớm, nhưng giá trị cơ bản là thiếu.
Không phải tất cả mọi thứ có thể được mã hóa, nên được mã hóa, nhưng tùy chọn ở đó có thể hữu ích cho nhiều người. Sử dụng nó một cách khôn ngoan!
Làm thế nào để Token hoạt động hợp pháp?
Bạn có thể tự hỏi liệu tất cả các Token này có được hỗ trợ hợp pháp hay không. Tất cả các hoạt động liên quan đến các Token này có được giữ lại tại tòa án nếu cần không?
Câu trả lời phụ thuộc vào tài sản và các quy định trong phạm vi quyền hạn của bạn. Hệ thống pháp luật nói chung vẫn chưa có trong việc thừa nhận mã hóa tất cả các tài sản.
Tuy nhiên, bằng cách sử dụng Token trong thời gian chờ đợi, đặc biệt là ở những nơi có quy định, mọi người đang cố gắng chỉ ra cách nó có thể hoạt động, để trong trường hợp có nhiều quy tắc hơn hoặc mới được tạo ra, có cơ sở cho chúng.
Nhiều quốc gia đang thúc đẩy các quy tắc và tiêu chuẩn rõ ràng, kể từ khi Liechtenstein lần đầu tiên thông qua Đạo luật nhà cung cấp dịch vụ công nghệ đáng tin cậy và Token vào năm 2019. Các công ty đổi mới trong lĩnh vực này cần họ có thể điều hành doanh nghiệp của mình theo cách có thể dự đoán được.
Bạn được phép bán token cho ai?
Đây là một khía cạnh pháp lý rất quan trọng khác không thể bỏ qua.
Nếu bạn khởi chạy Token và bắt đầu bán cổ phiếu trong một thứ gì đó, hầu hết các quốc gia đều có luật về những gì được phép và không được phép, đặc biệt là khi bán cho các nhà đầu tư không được công nhận. Bạn có thể sẽ phải đăng ký Token của mình theo luật pháp trong phạm vi quyền hạn của bạn. Chúng tôi thực sự khuyên bạn nên tìm kiếm lời khuyên pháp lý cho những thách thức này.
Các vấn đề & thách thức với token hóa
Ngoài những thách thức pháp lý, có một vấn đề quan trọng cần được giải quyết: Ai sẽ liên kết các tài sản?
Nếu bạn muốn sử dụng Token để đại diện cho một tài sản vật chất, một cái gì đó cần phải liên kết chúng với các đại diện kỹ thuật số của họ trên blockchain. Đây được biết đến như một nhà tiên tri trong thế giới blockchain.
Trong thực tế, lời tiên tri này là một người hoặc một số dịch vụ tự động. Cả hai đều có thể bị hỏng và cần được người dùng tin tưởng hoàn toàn.
Nếu người dùng tin tưởng bên tập trung, thì nhu cầu về một hệ thống phi tập trung như blockchain là gì? Bên tập trung không thể chỉ lưu trữ một cơ sở dữ liệu hiệu quả hơn trong đó các Token được đăng ký?
Vấn đề này không tồn tại đối với tài sản kỹ thuật số, vì người dùng thường có thể xác thực rằng có một liên kết chính xác, giả sử giải pháp cung cấp mức độ minh bạch này. Điều này là do đối với mỗi phần thông tin kỹ thuật số, chúng tôi luôn có thể tạo ra một dấu vân tay kỹ thuật số duy nhất, một quá trình được gọi là băm.
Không có giải pháp chống sai phạm cho vấn đề liên kết vật lý với tài sản kỹ thuật số ngày nay. Mã vạch, mã QR, con dấu đặc biệt và bất cứ thứ gì bạn có thể nghĩ ra đều có sai sót.
Nếu người dùng muốn sở hữu và giao dịch các Token được liên kết với tài sản vật chất, họ chỉ cần tin tưởng vào bên tập trung, để đổi lấy việc có quyền truy cập vào các lợi ích của giao dịch toàn cầu đối với các Token này. Về cơ bản, đây là những Case study với một số, nhưng không phải tất cả những lợi ích của việc sử dụng blockchain.
Cách Token hoá kỹ thuật số
Cách dễ nhất để Token hoá kỹ thuật số là sử dụng một dịch vụ hiện có cho nó, thay vì nhập mã và tạo giải pháp của riêng bạn.
Có nhiều nhà cung cấp khác nhau có thể giúp bạn trong quá trình này. Chúng tôi so sánh 9 công ty bên dưới, mà chúng tôi đã chọn dựa trên nguồn vốn và khối lượng mã hóa có sẵn công khai. Tuy nhiên, có nhiều nhà cung cấp khác trong ngành với nhiều chuyên môn khác nhau và trong các khu vực pháp lý khác nhau. Bạn có thể xem danh sách đầy đủ các nhà cung cấp tại đây.
Trong thực tế, quá trình Token hoá có khoảng các bước sau:
- Thu hút các tác nhân trong toàn bộ vòng đời tài sản tham gia để thiết lập dự án.
- Thiết lập các quy tắc tuân thủ & pháp lý.
- Tự tạo Token thông qua một giải pháp phần mềm.
- Thiết lập các cơ chế thanh toán, giao dịch và phân phối.
- Bật báo cáo tự động và hành động của công ty nếu cần.
Dưới đây, chúng tôi sẽ chia sẻ thêm chi tiết về những gì quá trình này đòi hỏi, dựa trên ý kiến đóng góp từ các công ty khác nhau.
Mất bao lâu để Token hoá
Về Khía cạnh kỹ thuật của việc mã hóa một tài sản thực sự rất nhanh chóng, nó có thể được thực hiện trong vài phút bởi một đối tác chuyên nghiệp.
Tuy nhiên, tổng quá trình mất ~ 3 tuần đến ~ 3 tháng, tùy thuộc vào nhiều yếu tố.
Hầu hết thời gian thường hướng tới việc thu hút các bên liên quan phù hợp tham gia trong toàn bộ vòng đời tài sản, tạo tài liệu và thiết lập cấu trúc tuân thủ và pháp lý.
Do đó, nhiều nhà cung cấp tập trung vào việc giúp bạn tăng tốc các quy trình tốn nhiều thời gian, ví dụ: bằng cách xây dựng sự tuân thủ vào giải pháp và bằng cách làm việc với mạng lưới các đối tác có thể giúp khách hàng của họ giải quyết các thách thức cụ thể.
Chi phí để có được một tài sản token hóa bởi một công ty chuyên nghiệp
Các nhà cung cấp giải pháp token hóa tài sản sử dụng các mô hình kinh doanh khác nhau. Tùy thuộc vào nhu cầu cụ thể của bạn, một số mô hình định giá có thể phù hợp với bạn hơn những mô hình khác.
Nhiều nhà cung cấp cũng xem xét một vài yếu tố khác nhau để xác định giá cả, chẳng hạn như:
- Tần suất mà khách hàng sẽ phát hành tài sản.
- Khối lượng tài sản.
- Các tính năng mà khách hàng yêu cầu.
- Nếu họ thích triển khai SaaS hoặc Cloud.
Trong thực tế, điều này dẫn đến các ví dụ như:
- Phí SaaS hàng tháng là 5 nghìn đô la, với phí thiết lập bắt đầu từ 200 nghìn đô la.
- Phí thiết lập $ 50-150k.
- Phí đăng ký dựa trên tổng giá trị của tài sản được mã hóa.
Chi phí và thời gian Token hoá rất khác nhau tùy thuộc vào:
- Loại tài sản để mã hóa.
- Loại Token bắt buộc (Token tiện ích, Token bảo mật, NFT, v.v.).
- Nền tảng blockchain được chọn để Token hoá .
- Số lượng và độ phức tạp của hợp đồng thông minh.
- Yêu cầu về khả năng tương tác chuỗi chéo đối với Token kỹ thuật số.
- Số lượng và độ phức tạp của các ứng dụng (web, thiết bị di động, máy tính để bàn) để các nhà phát hành Token và nhà đầu tư quản lý tài sản của họ.
Theo kinh nghiệm của ScienceSoft, một dự án Token hoá có độ phức tạp trung bình kéo dài 3-6 tháng và yêu cầu đầu tư 30.000 – 100.000 đô la. |
Các bước để Token hoá
Các nhà cung cấp Tokenization tài sản thường sẽ bắt đầu với một quá trình tiếp nhận bằng cách sử dụng một trang web hoặc một biểu mẫu. Quá trình này có 2 mục tiêu:
- Tìm hiểu về nhu cầu và yêu cầu của khách hàng để họ có thể định cấu hình thiết lập mã hóa cho quan điểm của khách hàng.
- Làm cho khách hàng nhận thức được các bước trong quy trình, để họ có thể bắt đầu công việc tuân thủ và pháp lý song song.
Tổ chức phát hành / khách hàng sẽ cần tạo bảng vốn hóa xác định cấu trúc tài chính của tài sản. Nhiều công ty làm việc với các giải pháp phần mềm của bên thứ ba cho việc này.
Khi nhà cung cấp đã nhận được bảng giới hạn, nó có thể tạo ra các tài sản được mã hóa trên blockchain mong muốn và phân bổ chúng cho các thực thể phù hợp theo cách tự động.
Một số nhà cung cấp đã phát triển thêm quy trình tiếp nhận này để trở thành một thiết lập tự phục vụ với API và / hoặc giao diện người dùng. Từ đó, khách hàng có thể trực tiếp bắt đầu tạo Token, thiết lập các quy tắc tuân thủ và chăm sóc phân phối.
Khi mọi thứ được thiết lập đúng cách, tổ chức phát hành có thể bắt đầu bán tài sản trên thị trường sơ cấp và các nhà đầu tư có thể bắt đầu giao dịch tài sản mã hóa trên thị trường thứ cấp.
Các công ty token hóa tài sản như thế nào
Dựa trên kinh nghiệm của FPT trong các dự án Token hoá , chúng tôi đã tóm tắt các bước chính mà nhóm của FPT bao gồm để giới thiệu các tài sản được mã hóa.
- Chọn một tài sản để mã hóa, ví dụ: bất động sản, công cụ tài chính được quản lý, hàng hóa vật chất (ví dụ: đá quý), tác phẩm nghệ thuật, bộ sưu tập, mảnh tài sản trí tuệ, thuốc men, tiền điện tử.
- Xác định loại Token phù hợp (ví dụ: Token tiện ích, Token bảo mật, NFT).
- Phân tích các quy định pháp lý toàn cầu, quốc gia và ngành cụ thể có liên quan đến tài sản (ví dụ: quy định SEC đối với chứng khoán tài chính, HIPAA đối với tài sản chăm sóc sức khỏe).
- Tạo mô hình tokenomics cho tài sản được mã hóa, trong đó xác định các đặc điểm cung và cầu của Token , phác thảo giá trị Token , mô tả các quyền liên quan đến tài sản.
- Chọn nền tảng blockchain tối ưu để Token hoá .
- Phát triển các hợp đồng thông minh để lập trình hành vi của tài sản mã hóa và tự động hóa việc kiểm tra tuân thủ với các quy định pháp lý có liên quan.
- Phát triển các ứng dụng quản lý tài sản dựa trên blockchain cho các nhà phát hành Token và nhà đầu tư / chủ sở hữu Token .
- Tích hợp giải pháp tài sản mã hóa với các hệ thống cần thiết, ví dụ: ví tiền điện tử, phần mềm kế toán, cổng thanh toán, dịch vụ xác minh KYC / AML, v.v.
- Phát hành Token (dưới dạng ITO, STO, IDO, v.v.) trên nền tảng blockchain của riêng bạn hoặc của bên thứ ba để cho phép các nhà đầu tư phân phối Token hoặc mua chính tài sản mã hóa.
- Niêm yết token trên các sàn giao dịch token do người dùng xác định để cho phép giao dịch tài sản token hóa trên thị trường thứ cấp (tùy chọn).
Một ví dụ minh họa về token hóa tài sản dựa trên Ethereum
Di chuyển lượng tài sản lớn
Giờ đây, khi các giải pháp Token hoá đang trở nên đơn giản hơn để sử dụng và nhiều quốc gia đang xem xét việc tạo ra các khuôn khổ pháp lý rõ ràng cho mã hóa, việc di chuyển tài sản lớn đã bắt đầu.
Trong suốt vòng đời của chúng ta, một lượng tài sản ngày càng tăng có thể sẽ bắt đầu từ các giải pháp dựa trên blockchain, thay vì bắt đầu từ cơ sở hạ tầng truyền thống.
Chúng tôi hy vọng hướng dẫn này sẽ giúp bạn trên con đường xem xét tùy chọn này và gặt hái những lợi ích của việc Token hoá. Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi hoặc nhận xét nào, vui lòng liên hệ với chúng tôi.
Tham khảo từ nguồn www.blockdata.tech
