Công ty đầu tư mạo hiểm sẽ được lãnh đạo bởi người sáng lập Neil Shen tại Trung Quốc và là một trong hai đơn vị toàn cầu được tách ra khỏi đối tác Hoa Kỳ để hoạt động độc lập
Chìa khóa rút ra:
- Gã khổng lồ đầu tư mạo hiểm Sequoia đang tách các doanh nghiệp ở Mỹ/Châu Âu, Trung Quốc và Ấn Độ/SEA thành các đối tác độc lập, với công ty Trung Quốc lấy tên mới là HongShan
- Động thái này có thể mang lại cho HongShan mới được đặt tên nhiều cơ hội hơn để đầu tư vào Trung Quốc cũng như các khu vực khác
Khi bạn lớn lên trong môi trường hoang dã của thị trường đầu tư mạo hiểm màu mỡ nhưng đang phát triển nhanh chóng của Trung Quốc, việc có một thương hiệu có gốc rễ tốt để nuôi dưỡng bạn sẽ rất hữu ích. Nhưng khi thị trường Trung Quốc trở thành điểm đến hàng đầu cho đầu tư toàn cầu vào các công ty khởi nghiệp tăng trưởng cao, cuối cùng cũng đến lúc phải đứng một mình.
Đó có vẻ giống như trường hợp của gã khổng lồ đầu tư mạo hiểm toàn cầu Thủ đô Sequoia, vào thứ ba đã thông báo nó sẽ tách thành ba công ty độc lập. Hoạt động kinh doanh tại Hoa Kỳ và Châu Âu của công ty có trụ sở tại Thung lũng Silicon sẽ giữ nguyên tên Sequoia Capital, trong khi Sequoia Ấn Độ/SEA sẽ trở thành Đối tác của Đỉnh XV.
Hoạt động kinh doanh tại Trung Quốc của công ty sẽ hoạt động độc lập với tên gọi HongShan, cách phát âm tiếng Anh cho tên tiếng Trung của công ty cũng đề cập đến cây gỗ đỏ California hoặc cây sequoia mà công ty lấy tên từ đó.
Tên tiếng Trung HongShan đã đồng nghĩa với đầu tư vốn cổ phần tư nhân giữa các công ty khởi nghiệp và doanh nhân Trung Quốc. Đối tác sáng lập Neil Shen, cũng là một trong những nhà đầu tư mạo hiểm nổi tiếng nhất của đất nước, sẽ tiếp tục lãnh đạo nhóm HongShan. Động thái này sẽ mang lại cho chi nhánh Trung Quốc rất thành công của nó, trong những năm qua đã nuôi dưỡng những thứ như (3690.HK) và (PDD.US), có nhiều chỗ hơn để vận động cơ bắp của mình với tư cách là một công ty độc lập.
Việc chia tay dự kiến sẽ hoàn tất vào cuối tháng 3 năm sau.
TRONG một thông báo về động thái trên tài khoản Twitter của mình, Sequoia nhắc lại rằng cách tiếp cận ưu tiên địa phương, tập trung vào người sáng lập là chìa khóa thành công của nó. Nhưng nó nói thêm rằng việc điều hành một doanh nghiệp đầu tư toàn cầu phi tập trung ngày càng trở nên phức tạp, đặc biệt là khi một số công ty trong danh mục đầu tư của nó đã phát triển để trở thành những công ty hàng đầu toàn cầu ở nhiều thị trường khác nhau, dẫn đến những xung đột tiềm ẩn.
Động thái này ít gây ngạc nhiên hơn đối với những người trong ngành, vì các thực thể Sequoia toàn cầu khác nhau đã phát triển tách biệt dựa trên những phẩm chất độc đáo của các thị trường riêng lẻ của họ. Những khác biệt như vậy càng rõ rệt hơn ở các nền kinh tế trẻ, đang phát triển nhanh như Trung Quốc và Ấn Độ, nơi nhiều công ty do Sequoia và những công ty khác nuôi dưỡng đã là những công ty dẫn đầu thị trường địa phương.
Về phần mình, Sequoia China đã mở rộng ra ngoài nhiệm vụ đầu tư mạo hiểm ban đầu có xu hướng tập trung vào các khoản đầu tư giai đoạn đầu. Cuốn sách hiện tại của nó cũng bao gồm một loạt các quỹ đầu tư tư nhân nhiều giai đoạn, quỹ thị trường công nghệ / người tiêu dùng và chăm sóc sức khỏe, và quỹ cơ sở hạ tầng, cũng như một doanh nghiệp mua lại, làm cho nó trở thành một nhà đầu tư và quản lý tài sản đa dạng hơn.
Sequoia China là một trong những nhà lãnh đạo địa phương trong lớp, bao gồm cả những người chơi toàn cầu khác như Softbank’s Vision Fund, CVC Capital và PAG, minh chứng cho mức độ trưởng thành của bối cảnh đầu tư doanh nghiệp của Trung Quốc trong hai thập kỷ qua.
đầu tư mạo hiểm greenfield
Shen, người sáng lập Sequoia China, là một trong những người sớm nhất bước vào lĩnh vực đầu tư mạo hiểm vốn còn non trẻ hơn nhiều khi ông lần đầu tiên thiết lập sự hiện diện của công ty tại Trung Quốc vào năm 2005. Trước đó, ông đã đồng sáng lập và giữ chức vụ Giám đốc tài chính cho công ty hàng đầu Site du lịch Online Ctrip.com, được niêm yết trên Nasdaq vào năm 2003 và sau đó đổi tên thành Chuyến đi.com (TCOM.US; 9961.HK).
Cưỡi trên làn sóng tăng trưởng theo cấp số nhân của lĩnh vực công nghệ Trung Quốc, Sequoia China sẽ tiếp tục hỗ trợ những gã khổng lồ địa phương bao gồm nhà cung cấp dịch vụ giao hàng theo yêu cầu, công ty thương mại điện tử và chủ sở hữu TikTok Bytedance, đến tên một vài. Tất cả đã nói, công ty đã đầu tư vào hơn 1.200 công ty trong 18 năm hoạt động trên các lĩnh vực tiêu dùng, chăm sóc sức khỏe và công nghệ của Trung Quốc.
Gần đây nhất, Sequoia China đã huy động được 9 tỷ đô la vốn mới vào năm ngoái từ các nhà đầu tư trên khắp thế giới, bao gồm cả ở Mỹ, Châu Âu, Châu Á và Trung Đông, ngay cả khi một số đối thủ của họ gặp khó khăn hơn trong việc huy động vốn.
Hoạt động mạnh mẽ của Sequoia Trung Quốc trái ngược với chi nhánh tại Hoa Kỳ, công ty đã trải qua một giai đoạn khó khăn trong năm qua sau thời gian tốt hơn khi hỗ trợ các tên tuổi như Apple, Google, PayPal và Instagram. Khoản đặt cược trị giá 800 triệu đô la của công ty Hoa Kỳ vào Twitter của Elon Musk đã khiến nhiều người phải kinh ngạc, trong khi khoản đầu tư thảm hại vào sàn giao dịch tiền điện tử FTX đã làm hoen ố danh tiếng của họ và cuối cùng dẫn đến khoản lỗ 200 triệu đô la, gây nghi ngờ về khả năng giám sát hiệu quả các khoản đầu tư của họ.
Sequoia US cũng đang đại tu cấu trúc cho các quỹ của Hoa Kỳ và Châu Âu để cho phép họ nắm giữ cổ phần trong các công ty giao dịch công khai lâu hơn. Thật không may, sự thay đổi đó không đúng lúc, diễn ra trong thời kỳ hỗn loạn đối với thị trường vốn toàn cầu.
Chi nhánh tại Hoa Kỳ của Sequoia đã thua lỗ lớn khi đầu tư vào những cái tên như công ty xe tay ga Bird Global (BRDS.US), từng được định giá 2,5 tỷ đô la nhưng hiện chỉ trị giá 30 triệu đô la sau khi được niêm yết bởi một công ty mua lại có mục đích đặc biệt (SPAC). Tương tự, DoorDash (DASH.US), được Sequoia sở hữu 20,4% tại thời điểm IPO, đã chứng kiến giá cổ phiếu giảm 75% so với mức cao nhất mọi thời đại.
Giống như các công ty đầu tư khác của Hoa Kỳ, Sequoia có thể cảm thấy áp lực do căng thẳng địa chính trị hiện tại giữa Washington và Bắc Kinh. Mặc dù việc chia tách có thể có nghĩa là HongShan linh hoạt hơn với các khoản đầu tư bên ngoài Trung Quốc, nhưng cơ sở đáng kể của các nhà đầu tư đối tác hạn chế (LP) từ Hoa Kỳ có nghĩa là công ty vẫn phải tuân thủ các giao thức tuân thủ nghiêm ngặt, bao gồm tư vấn các chuyên gia bên ngoài về các khoản đầu tư tiềm năng và kế hoạch đầu tư của họ. các ngành nghề.
Sequoia đã trích dẫn các lý do khác cho việc chia tay, bao gồm cả việc tăng thêm sự linh hoạt cho các doanh nghiệp toàn cầu của mình trong việc đưa ra quyết định đầu tư. Thương hiệu Sequoia được chia sẻ cũng đã gây ra sự nhầm lẫn trên thị trường, khiến những người sáng lập công ty hàng đầu tìm kiếm nguồn vốn không rõ ràng về việc họ nên tham gia với tổ chức Sequoia nào. Tất cả những yếu tố này đòi hỏi một cách tiếp cận địa phương đầu tiên.
mặt trái
Sequoia Nền độc lập mới của Trung Quốc cũng sẽ cho nước này nhiều cơ hội hơn để phát triển chiến lược của riêng mình nhằm tận dụng các cơ hội thị trường. Một cách tiếp cận thận trọng tổng thể có thể sẽ tiếp tục giữa các nhà đầu tư quốc tế như vậy vì họ đã thu hẹp hoạt động tại địa phương kể từ cuộc đàn áp của Trung Quốc đối với ngành công nghiệp internet tiêu dùng bắt đầu từ ba năm trước và cũng do nền kinh tế toàn cầu đang chậm lại.
Nó có thể trở nên tích cực hơn trong các giao dịch bên ngoài Trung Quốc. Công ty đã đầu tư vào Hàn Quốc, Úc và Nhật Bản, vì vậy việc trở nên tích cực hơn ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương có vẻ như là một bước hợp lý tiếp theo. Một động thái như vậy có thể diễn ra song song với việc nhiều doanh nhân Trung Quốc mà công ty đã hỗ trợ trong nhiều năm, những người hiện đang ngày càng để mắt đến các cơ hội ở nước ngoài.
Nguồn : Pandaily
Post by automation Bot.